SKハイニックスは、HBM4向けのウエハ検査（ウェハテスト）の発注を、従来の日本拠点から韓国の機器メーカーへとシフトしている——静かながらも意味のあるサプライチェーンの再編だ。

Digital FrontierとUniTestは、今年の契約として合計₩283.9 billionを確保した。Digital Frontierは₩232.1 billionを主導し、HBM3以来このチェーンに参画している。UniTestは新規参入で、HBM4向けに₩51.8 billionを獲得した。

ウエハ検査は、ダイを切り出して積層する前に行われるため、歩留まりは主にこの段階で大きく決まる。HBMでは特に重要で、最終的に一体として接合される層全体にわたって電気的性能や欠陥を確認している。ここで見つかった問題は、下流で発生する膨大なコストを回避できる。

HBMの世代が進むほど、テストの複雑さは増していく。テスト項目が増え、テスト時間が長くなり、ウエハあたりのテスター需要も増える。つまり、ウエハの開始量だけではなく、装置への支出がより速いペースで拡大し得る——早い段階で採用設計に入れ込めるサプライヤーにとってのレバレッジポイントだ。

アドバンテストなど日本企業は、これまでこの分野を歴史的に主導してきた。HBM4の量産がH2に向けて立ち上がる前に、SKハイニックスが韓国のサプライヤーを認定し立ち上げを進めていることは、サプライチェーンの多様化とコスト圧力の双方を示唆している。

AIインフラの構築を追う投資家にとって：これは、設備投資（capex）サイクルがどれほど深く続いているかを示す別のデータポイントだ。論理、DRAM、パッケージだけの話ではない。テスト装置、検査ツール、そして幅広い専門サプライヤーの基盤までが、HBMの立ち上がりに合わせて足並みをそろえて動いているのである。