「資本は頭からつま先まで世界に登場し、あらゆる毛穴は血と汚物で滴っている。」 マルクスが40年を費やして『資本論』を書いたとき、おそらくこの文章が古典となり、世界中に響き渡るとは予想していなかったであろう。世界。

3月10日、米国のシリコンバレー銀行が「流動性不足と破産」を理由に金融規制当局によって閉鎖され、たちまち世界市場に「大波」が起きた。これは米国史上2番目に大きな破綻銀行であり、最も早く破産から破産へと移行した銀行でもある。最も恐ろしいのは、2008年の金融危機以来最大の破綻銀行となったことだ。

数兆ドルの資産が蒸発した背景には株式市場の崩壊があった。 ３月１３日、米国株式市場で銀行株は急落し、ファースト・リパブリック銀行は６１．８３％、アライアンス・バンク・オブ・ザ・ウェストは４７．０６％、メトロポリタン銀行は４３．７２％、ファースト・ファンドは３３．０７％急落した。米国の他の大手銀行は、資産最大手のJPモルガンが1.8％下落、バンク・オブ・アメリカが6％下落、シティグループが7％下落、モルガン・スタンレーが2％下落し、ゴールドマン・サックスが下落を免れた例はほとんどなかった。 4%増加しました。

一連の反動で米国は悪循環に陥った。

シリコンバレー銀行の「バタフライ効果」は始まったばかりだ。米国がシリコンバレー銀行破綻の影にまだ浸っていた3月12日、規制当局は「システミックリスク」を理由にニューヨークに本拠を置くシグネチャーバンクを閉鎖した。 3月20日、米国第14位の銀行であるファースト・リパブリック銀行も雷雨に見舞われ始め、株価は47％以上下落し、スタンダード・アンド・プアーズによって信用格付けが「ジャンクレベル」に引き下げられた。

それ以来、米国の銀行業界は完全に嵐の泥沼にはまり、最初に影響を受けた10行のうち、約200行が破産の運命に直面している。一部の内部関係者は、これら200の銀行が集合的に問題に直面すれば、米国は2008年に匹敵する金融危機を経験するだろうと述べた。 2008年の金融危機よりもさらに悪い。

シリコンバレーの銀行が破綻、ビットコインが上昇

「それが高く上昇するのを見てください、そしてそれが崩壊するのを見てください。」

シリコンバレー銀行が引き起こす嵐がどれほど大きくなるかは、米国の行動次第だ。完全に手放してシリコンバレー銀行のドミノ倒しを続けて、ますます大きなバタフライ効果を形成するか、この金融危機を完全に解決するためにあらゆる努力をするかのどちらかです。破産が発生したとき、米国のアプローチは、バイデンに名乗り出てさまざまな資本家に資金を支出して現在の金融危機の解決策を支持するよう依頼することであった。

このアプローチは、人々にサトシ・ナカモトがジェネシスブロックに残した嘲笑を思い出させます。

2009 年 1 月 3 日、サトシ ナカモトはビットコイン世界の最初のブロックを作成し、アメリカの金融システムに対する終わりのない風刺を書きました。「タイムズ紙 2009 年 1 月 3 日 銀行に対する 2 回目の救済の危機に瀕する首相」。この皮肉な発言は、その日のタイムズ紙の見出しとなった、「2009年1月3日、首相は銀行救済の第2弾を実施しようとしている」。

2008 年のワシントン相互銀行の破綻から 2023 年のシリコンバレー銀行の破綻に至るまで、状況はまさにその年と同じであり、米国で再び起こった金融危機は、まさに米国の金融システムの準備不足を反映しています。インフレの復活と、その結果としての金融政策の正常化に目をつぶっている。これにより、人々はサトシ・ナカモトがビットコインを作成した当初の意図、つまり銀行を自由に救い、ハイパーインフレや経済危機、そして古い信用通貨システムのあらゆる欠点と戦うことであったことをより深く理解できるようになりました。

紳士は危険な壁の後ろに立たず、不安な場所にお金を置きません。シリコンバレー銀行の崩壊後、安全資産としてのビットコインの性質が再び解き放たれました。世界的なインフレに対する懸念が強まり続ける中、先週、米国株と長年強い相関関係にあったビットコインは暴落しなかっただけでなく、めったにデカップリングすることなく強く反発し、2万2000ドル、2万5000ドル、2万8000ドルの節目を連続で突破した。も2022年6月12日以来の高値を記録した。

シリコンバレー銀行は独力で多くの銀行の株価を下落させ、すでに窮地に陥っていたビットコインを岸に引き上げたとも言える。

市況の新たなラウンド、ビットコインは強気市場に入ったのでしょうか?

2023年以降、ビットコインは年初から70％近く上昇し、年初高値を更新し続けている。特にシリコンバレー銀行の影響を受け、ビットコイン価格は次々と壁を突破し、関連する月足チャート、四半期チャート、オンチェーン指標はすべて楽観的な兆しを見せている。ビットコイン市場の変化により、業界関係者はビットコインの次の価格に期待を寄せています。 CryptoQuantの創設者Ki Young Ju氏はツイッターで「ビットコインは強気相場の段階に入った」と直接脅迫したこともある。

楽観主義者の代表であるジェミニの最高戦略責任者であるマーシャル・ビアード氏は、ビットコインの価格は10万ドルに達する可能性があると考えている。保守派の代表格であるテザー社の最高技術責任者パオロ・アルドイーノ氏は、ビットコインが史上最高値の6万9000ドルに近づいているのではないかと考えている。最初の 2 つと比較すると、コインベースの元テクニカル ディレクターであるバラジ スリニバサン氏は、ビットコインの価値が 90 日以内に 100 万ドル以上に達すると信じています。

しかし、市場がビットコインがついに強気相場を迎えつつあるという自信に満ちていた矢先、連邦準備理事会がそれにさらなる打撃を与えた。

3月23日、世界の注目を集めていたFRBの金利決定会合が正式に「辞任」した。米連邦公開市場委員会（FOMC）は、フェデラルファンド金利の誘導目標レンジを25ベーシスポイント（bps）引き上げ、4.75〜5％の範囲にすると発表した。昨年３月以来９回連続の利上げとなり、金融危機前夜の２００７年９月以来の高水準となった。 CME FedWatchツールによると、投資家の87％以上が25ベーシスポイントの利上げを予想しており、この利上げはほぼ予想されている。

しかし会合後のパウエル議長のタカ派的発言は市場を恐怖させた。同氏は、地域銀行システムの崩壊にもかかわらず、米国の銀行システムは健全で回復力があり、インフレとの戦いを続けるため、今年は利下げする予定はないと述べた。それ以来、米ドルは急落し、仮想通貨も米ドルとともに下落しました。 23日早朝に最新の金利決定が発表されると、ビットコインは2万8800ドルから急落し、一時は2万7000ドルを割り、過去24時間で2．6％下落し、市場は急展開した。仮想通貨に加えて、米国の主要株価３指数も下落し、１０年米国債利回りは若干低下し、米ドル指数も急落した。

客観的に言えば、今回のFRBの利上げ決定は、一方では利上げによってFRBの威信を維持しようとし、他方では態度を冷静に調整するという「政策の組み合わせ」に相当する。市場のセンチメント。しかし、利上げ範囲の縮小から政策声明での利上げ継続を示唆する記述の放棄に至るまで、市場はこれをFRBの利上げプロセスが終わりに近づいていると解釈している。

ビットコインが安全資産の価値特性を解釈し続け、銀行危機の中で上昇を続けるのか、それともタカ派的なFRBの演説を受けて徐々に後退するのかはまだ分からない。

しかし、ビットコインが銀行危機から生まれ、必然的に銀行危機に発展することは疑いの余地がありません。

ビットコインにとって、米国のシリコンバレー銀行の破綻によって引き起こされた世界経済の混乱は、機会であると同時に課題でもある。上昇、調整、または調整のいずれであっても、あらゆる市場の変化は大きな取引機会をもたらします。方法よりもタイミングが常に重要であることを知っておく必要があります。