$BTC は$77,742付近でホバリングしており、24時間高値$78,052のすぐ下です。値動きはわずかで、スイングが数パーセント程度なら、単一の資産をポートフォリオ価値の5%に上限設定することで、ちょっとした値動きが全体のエクスポージャーを大きく悪化させるのを防げます。$BTC で20%下落した場合でも、ポートフォリオ全体への影響はわずか1%です。

ドローダウンの回復は単純な計算です。10%の損失を取り戻すには、損益分岐のために約11.1%の上昇が必要です。これを$ETH が$2,463で、日次上昇が1.62%の場合に当てはめると、15%の下落にはおよそ17.7%のリバウンドが必要になります。これは、24時間の値幅が$2,355〜$2,485のような市場ではかなり高いハードルです。

ポジションサイジングでは、直近の高値と安値のスプレッドをボラティリティの代理指標として使います。$BTC のスプレッドは$2,507で、価格の約3.2%です。取引ごとに1%のリスクを許容するなら、そのスプレッドの約3分の1に相当する水準でストップロスを設定し、ポジションサイズは資本の約0.33%になります。これによりリスクを引き締めつつ、価格が動く余地も確保できます。

市場が狭いレンジの中に留まるとき、どのようにエクスポージャーの上限を調整しますか？#RiskManagement #CryptoPortfolio #GAMERXERO #BinanceSquare