#英伟达ai服务器涨价超15%

英伟达 $NVDA のAIサーバーは値上がり（15%超の可能性）で、むき出しの価格支配力が露呈した。

Vera Rubin、Grace Blackwellのシステムが値上げされる主な理由は、HBMメモリが引き続き逼迫していることにある。一方で、世界のAIデータセンター投資は2026年に最大で6500億ドルに達すると見込まれており、需要は供給を大きく上回る。これは英伟达にとって追い風であり、Micron（美光）やSK海力士などのメモリ関連サプライチェーンにとってもプラス材料となる。しかしクラウド事業者にとっては、AI計算能力コストがさらに上昇し続けることを意味する。
実務面では：引き続きNVDA、MU、そしてHBMの産業チェーンに注目し、短期では高値追いをせず、押し目を待つのがよい。もし顧客が注文をそのまま全受けするのであれば、いわゆる「ジェンソン（黄仁勋）がシャベル事業を贅沢品にまで仕立て直した」だけだと言えるだろう。