アップルは市場が予想するよりも利益に対する圧力を強める可能性があると、ブローカーのLynx Equity Strategyが述べています。彼らは「さらなる下落」を予測しており、今年に入ってすでに約10％下落した後でも株価がさらに下がると見ています。
同社はチャンネルの調査結果からメモリコストの上昇を示しており、アップルは現在「NANDフラッシュメモリの価格が突然上昇する不快な可能性」に直面しています。これは、従来の供給者Kioxiaとの交渉が失敗した後のことです。
Lynxは「不良の血」が、Kioxiaの低価格設定がAppleとの長期契約に至ったことにより「マージンの不足」を引き起こしたと報告した。結果として、「KioxiaはAppleの予想需要に対して出荷量が少なくなる可能性がある」と述べており、これにより同社は他の供給先を探さざるを得なくなる。
この変化は高コストになる可能性がある。Lynxのアナリストは、Appleが「供給不足を補うためにSamsungに向かわざるを得なかった」と述べ、長期契約がないため、Samsungは「現在の市場価格を自由に提示できる」とし、もしかするとはるかに高い水準であるかもしれないと指摘した。
Lynxが引用した台湾の夜間報告書によると、Samsungは「NANDの価格を最大100%引き上げた」可能性があり、Appleが影響を受ける顧客の一部である可能性がある。
高コストに加えて、Lynxは技術的な懸念にも言及した。Appleのフラッシュコントローラーは「KioxiaのNANDプロセスに最適化されており」、「SamsungのNANDプロセスではうまく機能しない」とし、パフォーマンス問題や製品の返品の可能性を高めている。
Lynxは「市場は影響を過小評価している」と述べ、マージンや在庫が今後の期間中に圧力を受け続ける可能性があることに警鐘を鳴らした。
