1. FCX（フリーポート・マクモラン銅金）

世界最大の上場銅鉱山生産者の一つであり、著名な金鉱およびモリブデン鉱生産者でもあります。

FCXは $66 附近で激しいV字反発を経験しました。高位でのボリュームを伴った下落の後、すぐに引き戻され、下方の支えが非常に強いことを示しています。MAはまだもがいていますが、全体的なトレンドは利益確定後の安定化に向かっています。

なぜ買い入れですか？

2025年は AI の爆発期と考えられており、これはトレンドであり、依然として市場に対して楽観的です。

銅は AI の血管であり、金は法定通貨のヘッジです。
皆が AI の計算能力について話していますが、データセンターや電力網のアップグレードにどれだけの銅が必要かを意識している人はほとんどいません。FCXのような銅と金の両方を持つ銘柄は、左手で産業復活（銅）を掴み、右手で地政学的リスク回避（金）を掴みます。

法定通貨システムに懐疑的であれば、BTCを除いて、これが最良の配分です。FCXの強さは、商品市場のスーパーサイクルが近づいていることを示唆しています。それに対応して、オンチェーンでRWAと貴金属のトークン化を行うプロジェクトは、再評価する価値があります。

2.GE Vernova —— 計算能力の限界は電力です

ゼネラル・エレクトリックが分割した後の独立したエネルギー会社で、世界中に電力機器、風力、電力網ソリューションを提供することに特化しています。

これが強者恒強と呼ばれるものです。株価 $713、完全な強気の配列です。途中に調整がありましたが、それは空振り者に乗る機会を与えるものです。あの針が素早く下がって戻ったことは、機関がこの位置で売り惜しみをしているだけでなく、狂ったように資金を吸収していることを示しています。

「AIは電力を食べる。」サム・アルトマンが言ったことです。

未来の制約はチップではなく、エネルギーです。GEVは電力インフラを扱っており、このAI浪潮の本当の「シャベルを売る人」です。ビットコインマイニング施設でもAIデータセンターでも、電力がなければ何もありません。GEVの高い評価は、未来の「エネルギーが極度に不足する」ことに対する価格設定です。

エネルギー分野はWeb3の次のラウンドで必ず注目すべきポイントです。DePINの電力配分、計算力レンタルプロジェクトの基盤論理はGEVと一致しています。TradFiの資金が電力株を押し上げると、あふれ出る流動性はCryptoの過小評価されたエネルギー対象を探すことになります。

DYOR.