スイフトは、消費者や中小企業の国境を越えた送金を、国内の支払いのように迅速で予測可能にするための新しいグローバル支払いシステムを発表しました。
1月29日に発表されたこの取り組みは、2026年に段階的に開始され、年の前半に実用的な製品の計画があります。すでに40以上の銀行がフレームワークの開発に参加しています。
一見、発表はインフラストラクチャの定期的なアップグレードのように見えます。実際には、戦略的な転換を示しており、リップルが何年も強調してきた多くの問題を反映しています。
スイフトの国際支払いは根本的に変わるでしょう
スイフトの新しい支払いシステムは、消費者や中小企業から生じた国境を越えた支払いをターゲットにしており、これは伝統的に配達の遅さ、不明瞭な手数料、および予測不可能な為替レートに苦しんでいる分野です。
プログラムの下で、参加銀行は厳格なルールを遵守することを約束します。これらのルールには、手数料と為替レートの事前開示、全額の価値の保証、支払い状況の全体的な可視性が含まれます。
簡単に言えば、顧客はどれだけ支払うか、受取人がどれだけ受け取るか、送金がいつ届くかを、送金前に知っているべきです。
スイフトはブロックチェーンの脅威を認識しているのでしょうか？
国境を越えた支払いは、銀行にとって弱点となっています。
多くの国で国内の支払いは今や数秒で決済されます。国際送金は依然として数日かかり、複数の仲介を経て、しばしばその途中で価値を失います。
フィンテック企業とブロックチェーンベースのネットワークはこのギャップを利用しました。特にリップルは、現在の銀行間通信モデルがもはや現代の期待を満たしていないと主張してきました。
スイフトの発表は、このギャップを埋めるための増大するプレッシャーを反映しています。
リップルが特定した同じ問題が、今やスイフトによって認識されています。
数年間、リップルは国境を越えた支払いを、三つの基本的な理由で非破壊的であると主張してきました。
送信者は事前に全体のコストを知ることはほとんどありません。
支払いは遅く、予期しない形で進行します。
銀行は事前に国境を越えた口座を資金提供し、資本を結びつける必要があります。
新しいスイフトシステムは、透明性と期待という最初の2つの問題に直接対処します。
この合意は偶然ではありません。リップルが強調してきた痛みのポイントは実際のものでした — スイフトが異なる解決策を選んだ場合でも。
改善にもかかわらず、スイフトのモデルは銀行間の実際の資金清算方法を変更しません。
資金は銀行間通信のチェーンを通過し続けます。銀行は依然として外国通貨での事前資金提供された口座に依存し続けます。資本は国境を越えたフローをサポートするためにロックされたままです。
プログラムは顧客に対する支払いの感覚を改善します。そして、それは銀行が裏で流動性を管理する方法を変更しません。
この制約は、スイフトの解決策がどこで終わるかを決定します。
リップルの実験的な銀行は注目に値します
最近のリップルの銀行パートナーシップは異なるアプローチを取っています。
メッセージング基準や法律の適用に焦点を当てるのではなく、リップルは清算メカニズムをターゲットにしています。ブロックチェーンベースの鉄道や規制されたステーブルコインを通じて、事前に資金提供された口座の必要性を減らすことを目指しています。
サウジアラビア、スイス、日本などの地域の銀行が、このモデルを規制された環境でテストしています。これらの旅行はSWIFTを補うものではありません。特定の回廊での資本コストを削減することに関するものです。
リップルの価値提案は、バランスシートに集中しており、インターフェースには集中していません。
リップルの狭い道
スイフトの一歩は業界全体の期待を高めます。透明性と実行の確実性は、今や基本的な要件となるでしょう。
これは、リップルがスピードと可視性のみによって区別する能力を制限します。同時に、代替的な清算モデルへの需要を排除するものではありません。
資本や新興市場に依存する回廊では、流動性の効率は未解決のままです。ここでリップルのアプローチは銀行を引き続き惹きつけます。
一般的に、スイフトはブロックチェーン技術に依存していません。XRPを統合していません。そして、銀行間通信サービスを放棄しているわけではありません。
それどころか、リップルが何年も指摘してきた同じ構造的問題を認めており、既存のシステムを維持する方法で解決策を選択しています。
