#美国存储股延续跌势
サンディスク $SNDK について少し話しましょう。熱くなってサンディスクにお金を失わないでください。
材料面は実際かなり強いです。決算は予想を上回り、Q4 売上高は 89.7 億ドルで前四半期比 51% 増、Non-GAAP EPS は 39.25 ドルでした。会社が示した次四半期ガイダンスも市場予想を上回っており、さらに 140 億ドルの自社株買いを追加して、総残り買い戻し枠は 155 億ドルになりました。加えて、投資家向け説明会で示された長期目標では、2028-2030 年の売上高は中高二桁成長、粗利益率は高水準を維持する見通しで、市場が買っているのは「AI ストレージ + NAND の好況 + 長期契約による需要固定化」というロジックです。
センチメント面は、典型的に“魅力的だが熱い”状態です。数日前はガイダンスとアナリストの予想引き上げを受けて株価が一気に上昇し、月曜日には 1800 ドル付近まで上がって、年初来上昇率も非常に大きかったです。ところが火曜日には AI ハードウェア/半導体と一緒に大きく下落し、需給がかなり混み合っていることを示しています。みんなロジックが良いのは分かっていますが、市場のリスク選好が冷えると、売られるのも早いです。簡単に言うと、中長期のストーリーは生きていますが、短期のセンチメントは不安定です。
テクニカル面では、今は無条件で追いかける位置ではないと思います。以前の急騰後に大きな調整があり、最近は反発したものの、すぐに重要な水準を押し下げられているので、上値の売り圧力はまだ小さくありません。短期ではまず 1600/1500 付近を見て、出来高を伴って下抜けるなら、もう一段の振り洗いが続く可能性があります。上ではまず 1780-1800 付近を見て、そこを再び安定して上回れて初めて修復といえます。その後を見ます。
私の理解では、サンディスクのファンダメンタルズは強く、AI ストレージ需要と長期契約モデルは、以前の NAND サイクル銘柄の「急騰急落」問題を確かに改善しています。ただ、株価はすでにかなり上がっており、変動も大きいので、強いトレンド銘柄として観察するのが向いていて、センチメントで熱くなって無理に追うのは向きません。実際にやるなら、押し目で落ち着くのを待つか、再び出来高を伴って重要な移動平均線を回復するのを待つのが良いです。
私個人は、観察寄り/押し目買い寄り/高値追いはしない派です」。#厂长布林带之神
サンディスク $SNDK について少し話しましょう。熱くなってサンディスクにお金を失わないでください。
材料面は実際かなり強いです。決算は予想を上回り、Q4 売上高は 89.7 億ドルで前四半期比 51% 増、Non-GAAP EPS は 39.25 ドルでした。会社が示した次四半期ガイダンスも市場予想を上回っており、さらに 140 億ドルの自社株買いを追加して、総残り買い戻し枠は 155 億ドルになりました。加えて、投資家向け説明会で示された長期目標では、2028-2030 年の売上高は中高二桁成長、粗利益率は高水準を維持する見通しで、市場が買っているのは「AI ストレージ + NAND の好況 + 長期契約による需要固定化」というロジックです。
センチメント面は、典型的に“魅力的だが熱い”状態です。数日前はガイダンスとアナリストの予想引き上げを受けて株価が一気に上昇し、月曜日には 1800 ドル付近まで上がって、年初来上昇率も非常に大きかったです。ところが火曜日には AI ハードウェア/半導体と一緒に大きく下落し、需給がかなり混み合っていることを示しています。みんなロジックが良いのは分かっていますが、市場のリスク選好が冷えると、売られるのも早いです。簡単に言うと、中長期のストーリーは生きていますが、短期のセンチメントは不安定です。
テクニカル面では、今は無条件で追いかける位置ではないと思います。以前の急騰後に大きな調整があり、最近は反発したものの、すぐに重要な水準を押し下げられているので、上値の売り圧力はまだ小さくありません。短期ではまず 1600/1500 付近を見て、出来高を伴って下抜けるなら、もう一段の振り洗いが続く可能性があります。上ではまず 1780-1800 付近を見て、そこを再び安定して上回れて初めて修復といえます。その後を見ます。
私の理解では、サンディスクのファンダメンタルズは強く、AI ストレージ需要と長期契約モデルは、以前の NAND サイクル銘柄の「急騰急落」問題を確かに改善しています。ただ、株価はすでにかなり上がっており、変動も大きいので、強いトレンド銘柄として観察するのが向いていて、センチメントで熱くなって無理に追うのは向きません。実際にやるなら、押し目で落ち着くのを待つか、再び出来高を伴って重要な移動平均線を回復するのを待つのが良いです。
私個人は、観察寄り/押し目買い寄り/高値追いはしない派です」。#厂长布林带之神