アンスロピックの年収が予想を下回り、米国株の主要3指数すべてが下落しました。ただしダウは0.22%安、ナスダックは1.32%安にとどまっています。これを「巻き込み（いわゆる“引っ張って崩す”）」と呼べるのでしょうか。下げの主因はAIチップで、エヌビディアが2.36%、AMDが4.30%、ブロードコムが3.20%下落しました。市場の他のものは基本的にあまり動いていません。

さらに微妙なのは、アンスロピックがそもそも上場していないことです。未上場企業の売上のミス（予想未達）だけで半導体セクター全体のムードが引き下がるのは、今回のAIの価格付けの中で「どれだけが期待」で「どれだけが実際の売上」に紐づいているかを示しています。これまで売上の伸びが速かったときは誰も気にしませんでしたが、少しでも下振れると、すべて撤退モードに入る。

サンディスクも下がっています。昨日は高値追いの利確で半分戻したと言い、今日もメモリの値上げという筋が一緒に後退しました。つまり、最近唯一少し熱かったAIのサブセクターですら、息切れしています。

一方で私は、BTCがどう反応するかを見たいです。もし米国株のAIがさらに冷めていって、暗号資産側が「平気なふり」をするなら、それこそ本物の耐性（脱感作）です。でも、そのふりは長くは続かないでしょう。