声明によれば、豪州取引報告分析センター（AUSTRAC）傘下の豪州金融情報アライアンスが、オーストラリアにおける組織的な住宅ローン詐欺と、同国の信用産業における構造的な弱点を突き止めたという。部門は、オーストラリアの主要銀行10行のデータを共同で分析し、数億豪ドルにのぼる不審な詐欺的融資が見つかったとし、関連する不動産の大半はシドニーに所在していたとしている。

主張された詐欺には、虚偽の収入申告、捏造された雇用情報、そして融資承認を確保するために用いられた、でっちあげまたは未確認の事業活動が含まれていた。特別プロジェクトではさらに、海外資金または第三者資金が用いられて不動産の決済を完了し、モーゲージ（住宅ローン）の返済に充てられた事例も確認された。

同盟は、不正行為は特定の貸し手または借り手グループに集中していたものではないと述べた。繰り返し見られた警告の兆候には、偽造または誤解を招く書類のほか、同じ住宅ローンのブローカー、会計士、法律事務所を繰り返し使用して複数の融資申請が行われていたことが含まれていた。同盟は、疑いのある個人および機関の名簿を法執行機関と規制当局に照会した。