$TMX 流動性は、どの条件が選ばれる前に複数の市場にまたがって配置されています。
私にとって変わったのは、@TermMaxFi の自社V2ドキュメントおよびホワイトペーパーにおける「アトミック（原子的）な注文」設計です。キュレーターは、複数の固定期間市場にまたがる“仮想流動性”として、同じバルト（ファンド）資本を同時に提示します。借り手がそれを取った瞬間、その金額は他のあらゆる注文から原子的に（アトミックに）消滅します。未マッチの資本はアイドルのままではありません。自動で変動金利の取引先（Morpho、Aave、Venus）へルーティングされ、待っている間も収益を上げ続けます。
固定期間の市場では通常、資本が先に満期（ターム）を選ばないといけず、その後はマッチが現れるまで待機しがちです。ここでは、配分の判断が実際の需要が出てきた時点まで遅延され、さらに待機期間そのものが生産的であり続けます。ボラティリティによって「魅力的に見えるターム」が変わることはあり得ますが、同じプールはすでに存在していて、引き続き稼働します。
私が注視しているのは、アイドル側のレッグが、レートが急激に動いた際に、Morpho系のプールからいかにきれいに資本を引き出し、稼働中のレンジ注文へ戻すかです。
#Termmax
@TermMax