#USMemoryStocksExtendGainsSanDiskUp10.5%
月曜日、メモリー株が再び上昇し、サンディスク（SNDK）は最大10.5%まで急騰しました。ウエスタンデジタル（WDC）は約6%上昇し、一方マイクロン（MU）はおよそ5%高で、セクター全体の強さが続きました。

この動きは、メモリートレードにいくつかの新たな追い風（触媒）が入った後に起きています。

• イーロン・マスク氏は最近、AI拡大に向けた潜在的なボトルネックとしてメモリーチップを挙げました。

• サンディスクの8月13日の投資家デーでは、将来に対するより強気の長期見通しが示されました。FY28〜30の売上成長は中位〜高位の10%台が見込まれ、粗利率はおよそ80%とされています。

• アナリストは、アップデートを受けて目標株価を引き上げました。

• SKグループ会長のチェ・テウォン氏も、業界が来年に供給不足に直面する可能性があると警告しました。

それでも、今回の上昇（ラリー）は急な下落の後に発生しています。複数のメモリー・ストレージ関連銘柄は、利益確定や中国のAI効率に関する懸念がグループを圧迫した6月の高値を、依然として大きく下回っています。

では今の論点は、「メモリー株が上がるのかどうか」ではありません。明らかに上がり得ます。

より大きな問いは、AI主導の需要がDRAMおよびNANDの価格を、次の上昇局面を支えるほど引き締め続けられるかどうかです。

それが私の注目点です。

これは新しいメモリー・サイクルの始まりなのか、それとも投資家がファンダメンタルズに先回りしすぎているのか。

※投資助言ではありません。DYOR。

#SNDK #WDC #MU #MemoryStocks #Semiconductors #AI