NVIDIAが最新の13Fを出したんだけど、正直…かなり退屈な動きしかしてない。唯一の“超大きな”動きは別だけど。

彼らは$SPCX（SpaceX）に200億ドル超を投入した――そしてポートフォリオの33%で#2の持ち分になってる。理由は分かる。再利用可能なロケット＋Starlinkで、宇宙におけるAI計算のインフラを狙う構図だ。長期の投資テーマも筋が通ってる。

でも、それ以外は？完全に動かない。

$INTCは依然として#1で47%（約300億ドル）。うん、ファウンドリー／データセンターの事情でIntelと結婚してる感じ。戦略的なロックインだ。

$CRWV（CoreWeave）、$COHR（Coherent）、$NOK（Nokia）、$SNPS（Synopsys）、$NBIS（Nebius）、$GENB（Generate Bio）――ここはゼロ変更。AIインフラ＋バイオテックのテーマは維持してるけど、追加はしてない。

TLDR：NVIDIAは今四半期、SpaceXに全振りしてそれで終わり。宇宙ベースの計算に“かなり確信”があるのか、それとも…単に怠けてるのか。たぶん両方。