ストレージ「三巨頭」の相場が今日、そろって落ち着かない動きを見せています。

$SKHY（SKハイニックス）、$MU （マイクロン）、$SNDK （サンディスク）が一緒に上へ突っ込んでいます。背後にあるのは、ひとつの強いロジックだけ。AIサーバー向けのHBMとハイエンドNANDへの需要が強すぎるのです。SKハイニックスは今まさにHBMのラインで一貫している“トップ企業”で、マイクロンとサンディスクはNANDの値上がりメリットを享受しています。

今回のストレージ・サイクルは、前回とはまったく違います。前回はスマホやPCのサイクルで在庫を補うことで動いていましたが、今回はAIインフラの長期的な需要が背景。ストーリーは成り立っています。

注目すべきサインがあります。X上で、ストレージ株を祝う動画を投稿する人が大量に出てきていて、memeまで出ている。つまり、場の熱がもう上がりきっていて、個人投資家まで「買え」の声を上げているということです。この段階は往々にして、感情のピークになりやすい。私の提案はとてもシンプルです。気持ちが一番熱いときに追いかけて高値掴みはしないこと。乗りたいなら、まともな押し目が来るまで待つ。追って買うより、ずっと気が楽です。