30年期米国債利回りが5.29%まで急騰し、2007年以来の高水準に。日本の5年債利回りも過去最高の2.18%を更新しました。この局面での世界的な長期債の売りは、FRBの高金利、インフレの粘着性、そして財政赤字までをすべて織り込ませる動きです。Citadel証券は直接こう指摘しています：FRBの政策の道筋が、長期金利を何年も続く高水準へと押し上げています。みなさん、今回の債券の急落はリスクの解放なのでしょうか、それともさらなる嵐の前触れでしょうか？