今、みんなが金について話しています…だから私は過去のブルサイクルでのパフォーマンスをチェックし、非常に興味深いことを見つけました。
金は決して一直線に動くことはありません。大きな波の中で動きます。長い間上昇し、その後何年も何もしないか、下降します。歴史を見ると、金は強気の期間の後に長い冷却期間を繰り返す同じ行動をとります。
第1回主要ブルサイクル (1970 – 1980)
期間: 約10年
最初の大きな現代の金のブルランは1970年頃に始まりました。この時、アメリカは金本位制を廃止し、紙幣の印刷が増加しました。インフレの恐怖が高まり、人々は経済について恐れていました。金は徐々に安全資産に変わりました。次の10年間で、金は約35ドルから1980年には850ドル近くまで急上昇しました。それは巨大な上昇でした。誰もが金がさらに高くなると信じていました。
しかし、そのピークの後、金は上昇し続けませんでした。
金のベア/横ばい市場
それは歴史の中で最も長い痛みのある期間の一つに入りました。1980年から2001年までの約21年間、金は下落するか横ばいで動いていました。人々の関心が失われました。株式がより魅力的になりました。金は英雄から忘れ去られる存在になりました。
第2のブルサイクル（2001年 - 2011年）
期間: 約10年
その後、2001年頃に別の大きなサイクルが始まりました。このブルランは再び約10年続きました。2008年の金融危機の後、銀行が崩壊し、政府が紙幣を印刷し始めた時に強くなりました。恐れが戻り、金も戻りました。価格は約$250から2011年までにほぼ$1900に上昇しました。以前と同じように、人々は金が永遠に最も安全なものであると信じていました。
金のベア/横ばい市場
歴史は繰り返されました。2011年の後、金は別の弱いフェーズに入りました。2011年から2015年の終わり頃まで、価格は厳しく修正され、ほとんど横ばいで動いていました。底で約$1050まで下落しました。この間、金は再び退屈になり、多くの投資家が他の場所に注意を移しました。
現在のサイクル
ここが面白くなるところです。現在のブルシーケルの期間はこれまで: 2026 − 2015 = 約10〜11年
2015年12月頃に始まりました。これは金が下落を止め、ゆっくりと再び上昇し始めた本当の底でした。しかし、初期の年は動きが穏やかで安定していました。大きな加速は2020年のCOVIDの後に起こり、マネーの印刷が爆発的に増え、世界的な不確実性が高まり、戦争が始まり、通貨が弱体化し、中央銀行が積極的に金を購入し始めました。この時、金は緩やかな上昇トレンドから強力なブルフェーズに移行しました。
さて、時間について話しましょう。なぜなら、時間はサイクルにおいて非常に重要だからです。
1970年から1980年までの最初の大きなブルサイクルは約10年続きました。
2001年から2011年までの第2の大きなブルサイクルも約10年続きました。
現在のものを見てください。本当の底から2015年まで数えると、すでにこのサイクルに約10年入っています。
これは非常に重要です。
COVIDの後に爆発的な動きが始まったにもかかわらず、ブルマーケット自体はそれよりも早く始まりました。そして、歴史的に見ると、金の大きなブルサイクルはこの期間の周辺で成熟する傾向があります。
これは金が明日崩壊しなければならないことを意味するわけではありません。ブルマーケットの最終段階は通常、最も速く、最も感情的です。1980年には金はほぼ垂直に上昇しました。2011年の最終的な動きも激しかったですが、その後長い修正が始まりました。
サイクルは通常次のように終わります: 最初は緩やかで健康的な上昇トレンド、次に強いトレンドと調整、最後に恐れやFOMOによって駆動される速く、ほぼ垂直の動きです。現在、金はその強い加速段階にあります。メディアの報道が増えています。中央銀行が購入しています。リテール投資家が参入しています。不確実性が高いです。これらはブルサイクルの後期に見られる条件です。
歴史的な期間に基づいて、現在のサイクルはもはや若くありません。実際、時間的には既に以前の金のブルマーケットが成熟した長さに近づいています。これは、遅い段階のランが今年または来年に起こる可能性があることを意味します。
さて、大きな質問が来ます。私は、これが金の最後の足だと言っているのでしょうか？
100%の確実性はありません。しかし、サイクルの期間と終わり近くでの行動の変化を見ると、私たちは始まりよりも最終段階に近い可能性が非常に高いです。金はすでに数年間上昇トレンドにあります。価格は速く動いています。ニュースチャンネルは毎日金について話しています。そして最大のシグナルは？市場を追ったことのない「マンゴーの人々」さえ、金を買うために急いでいるということです。なぜなら、彼らはそれが最も安全な場所だと思っているからです。
通常、最終段階はこのように見えます。価格は垂直に上昇します。世界の恐れは高まっています。誰もが金が決して下がらないと信じています。しかし、歴史は賢い資金が興奮するのではなく注意深くなるのがこの時期であることを示しています。
金はまだ上昇する可能性があります。トレンドはまだ強いです。しかし、サイクルは重要です。そして、金のブルマーケットは永遠には続きません。
大きな金のパーティーの後には、常に長い静かなまたは痛みのある期間がありました。