米国の大型株アクティブ・ファンドは過去10年で、比較対象となるパッシブ・ファンドを上回れたのはわずか13%でした。Nate Geraciが8月16日に切り替えたMorningstarデータによれば、ウィンドウは2026年6月30日までで、基準は米国大型株アクティブ・ファンドの手数料控除後の成績を、同等のパッシブ・ファンドと比較するものです。特定の1つのファンドがS&P500に対してどうだったか、あるいは市場指数の上昇率ではありません。過去12か月の成功率は27%です。

Morningstarが8月17日に発表した「2026年中期アクティブ／パッシブ・レインボーチャート」は、独立系ファンド9226本、約29兆ドルの資産をカバーしており、米国のファンド市場の約67%を占めます。同じレポート内で、全カテゴリーにおける過去12か月の「存続し、かつ資産加重のパッシブ・ポートフォリオを上回った」割合は40%超で、米国株全体は36%でした。この2つの基準はどちらも「大型株アクティブ・ファンド27%」より範囲が広く、同じ数字として混ぜてはいけません。

#美股 #基金 #アクティブ投資