市場にある株式書籍は山のようにあり、ほとんどが「成功する」方法を教えている。しかし、もし私に本当にトレーダーの「聖書」と呼べる本はどれかと尋ねるなら、私は躊躇なく（株式大作手回顧録）を推薦します。
なぜ？それは、成功学は結果だけを売ることが多いからで、この本は人間性について語り、考えることについて語っており、最も貴重なのは、失敗を無条件に分析していることです。
今日は、リフモアの名言を組み合わせて、私が取引のキャリアで真金を使って得た5つの真実について話したいと思います。
真実1：『なぜ』と問わず、『どうするか』と問え。
リバモアはこう言った。「値上がりにも値下がりにも、必ず理由がある。私は14歳のときに理由を尋ねるのをやめ、40歳になっても尋ねなかった。」
初心者によくある最大の誤りは、急騰や急落を見て、真っ先にニュースや理由を探すことだ。覚えておいてほしい。原因はいつだって事実より遅れてやってくる。なぜ上がったのかが分かったときには、相場はすでに終わっているかもしれない。
達人は「原因（Reason）」ではなく、「カタリスト（Catalyst）」を見る。
私たちが探すべきなのは、市場の「再帰性」を引き起こし、トレンドを自己強化させる原動力だ。
私の実践的な心得：
市場を解釈しようとするのではなく、状況に応じてシナリオを組み立てることを学ぼう。
異常な兆候（大きな窓開けや重要なブレイクアウトなど）を見つけたら、まず「なぜ」と問うのではなく、Aプラン、Bプラン、Cプランを用意しよう。
ブレイクアウトが成功したら、どこで買い増すか？
ブレイクアウトが失敗したら、どこで損切りするか？
自分の考えではなく、目に見えるものを取引しよう。
真実その2：勝率が50％でも、大きく稼げる
初心者でもベテランでも、取引に入る瞬間の勝算は、実のところ50％だ。誰も「必ず儲かる」とは言えない。
勝ち負けを予測できないのなら、何で利益を得るのか？利益と損失の比率だ。
私の「トレードに関する3つの問い」
買いボタンを押す前に、私は必ず次の3つの問いに答えるようにしている。
なぜ取引するのか？（根拠は何か？人間の本能を動かす重要な局面にいるのか？）
どれほどのリターンが見込めるか？（予想が当たれば、上値余地は何パーセントあるか？）
許容できる損失はどこまでか？（予想が外れた場合、損切り幅はどれくらいか？）
利益が損失を大きく上回るなら、勝率が高くなくても、長期的には勝者になれる。これが利益と損失の本質だ。大きく稼ぎたいなら、妥当な試行錯誤のコストを受け入れなければならない。
真実その3：感情をコントロールできなければ、知性はゼロになる
リバモアはこう言った。「私が失敗した主な原因は、自分の原則を貫けなかったことだ。」
取引で失敗するのは、テクニカル分析を知らないからでも、計画がないからでもなく、感情によって判断力が鈍るからということが多い。
欲に駆られると、高値圏で「明日もまだ上がる」と思い込む。
恐怖に駆られると、安値圏で「明日もまだ下がる」と考えてしまう。
忘れないでほしい。想像を働かせて相場を予想してはいけない！
「底値買い」や「天井売り」への執着が頭に浮かんだ途端、取引の柔軟性は失われる。市場の動きが予想どおりでないとき、対応できなくなってしまう。
私の原則：自分が心地よくいられる状態を保つ。
ポジションを持っていて動悸がしたり、不安で眠れなくなったりするなら、ポジションサイズが心理的な許容範囲を超えている。そんなときは、落ち着きを取り戻すまでポジションを減らすのが最善だ。メンタルが崩れれば、どれほど優れたテクニックも役に立たない。
真実その4：「狩人のように待つ」ことを学ぶ
初心者は、やりすぎて失敗する。
新たに市場に入った人の多くは、何もしないと落ち着かず、わずかな値動きにも過敏に反応してしまう。
しかし獲物（明確なシグナル）が見えるまでは、「何もしない」ことこそ最も高度な戦略だ。
ウサギを見てから鷹を放て。
重要な兆候（移動平均線の並びやチャートパターンのブレイクアウト）がなければ、休んで、自分の生活を楽しもう。
株式市場にあるのは、強気側でも弱気側でもなく、正しい側だ。「損をしない」あるいは「損失がごくわずかで済む」と確信できるときだけが、勝負に出るタイミングだ。
真実その5：「最高」の方法はない。あるのは「自分に合った」方法だけ
バフェットやソロスに学びたいと思う人は多い。しかし、バフェットの知識体系もソロスの資金力も持っていなければ、彼らの成功を再現することはできない。
トレードは非常に個人的なものだ。
自分の性格に合う方法を見つける必要がある。たとえば私は、「二本の移動平均線システム」と「動的なシナリオ分析」を組み合わせるのが好きだ。これは、曖昧さを許容しつつ正しくありたいという私の性格に合っている。こうしたシステムは、最後には自分の中に染み込み、本能や直感のようなものになる。
いわゆる「正しく行動する」とは、二つのことを両立させることだ。
計画を立てよう。
計画どおりに行動しよう。
計画が間違っていても、修正して改善していけばいい。しかし、計画がなかったり、計画を立てても実行しなかったりすれば、いつまでも同じところを回り続ける。
