わずか90分で、1.7兆ドルが金と銀の市場価値から消えました。この数字は億ではなく、兆です。このようなシナリオは歴史上前例がありません。

これは現代の金融工学の最もひどい例の1つかもしれません。一見すると、これはパニック売りのように見えるかもしれませんが、チャートとボリューム分析は、このゲームが完全に操作されていることを明らかにしています。金融の世界では、これはペーパー・ダンピングと呼ばれています。言い換えれば、中国の上海取引所では物理的資産（金、銀）の価格に動きはありませんが、ニューヨークのペーパーマーケット・コメックス先物では大きな価格差が生じています。デリバティブ市場での操作とも呼ばれます。

本当のゲームは、ペーパーと物理的な金または銀の非対称性です。映画の価格チャートを見ることでそれを理解できます。現在の市場では、物理的資産1オンスに対して、平均して100オンス以上のペーパー契約または先物が取引されています。貴金属銀行や大規模な機関投資家は、このレバレッジを利用して、物理的な金なしで市場に流れ込みます。彼らは市場の流動性が低い（例えば、米国の閉場時やアジアのオープニングセッション時など）ときに、大量の売り注文やスプーフィング注文を出します。彼らの主な目標は、小売トレーダーがストップロスをヒットするようにすることで、これを流動性ハンティングと呼びます。アルゴリズム取引ボットが価格が重要なレベルを下回ったことを確認すると、自動的に売却され、カスケード効果や連鎖反応を引き起こします。

銀行家は主に2つの理由でこの操作を行います。第一に、ショートポジションから利益を得て安価に再エントリーすること。第二に、資産価格を人工的に抑制または抑圧して、通貨やドルの弱さを隠すこと。この事件は、ペーパー資産を保有している場合、実際には銀行家のアルゴリズムに振り回されていることを再び証明しています。これにより、小売トレーダーは従来の安全資産でさえ盲目的に信じる勇気を持たなくなるでしょう。