ウォール街は現在、ストレージ業界を再評価している。

サンディスクは上昇を続けており、マイクロンは金曜日にさらに2%上昇、ハイニックスも同時に強含んでいる。AIの爆発が、長らく周期的な業界と見なされてきたこの分野の追い風になっている。

エンタープライズ向けSSDとHBMの需要は引き続き伸びており、主要3社はいずれも生産能力を先進製品に集中させている。その結果、従来型NANDの供給はさらにタイト化している。

マイクロンは、市場の緊張状態が2027年まで続く可能性があると見込んでいる。

一方で、高帯域幅フラッシュ（HBF）への注目が高まっている。ストレージの役割は、単にデータを保存するだけでなく、計算に参加するものへと移り変わりつつある。

このトレンドが本物であるなら、ストレージ業界のバリュエーション（評価）ロジックは書き換えを迫られるかもしれない。$MU