#bstockscis USARB は今四半期の両方のラインで見込みを逃しましたが、それでも株価は上がりました——そして「市場は悪い決算を無視した」という読みは、ここでは実際のところ正しいとは思いません。📊
Q2: EPS は -$0.15 で、- $0.13 の予想に対してのミス——1株損失そのものに対する約15%の不調です。売上は $8.21M 予想に対し $5.82M で、より大きなギャップがあります。差額は約 $2.39M、コンセンサス比で約29%のミス。しかもこれは、アナリストが一方向に大きく外したと考えられる幅の誤差です。それでも USARB は 8月14日だけで 9.2% 上昇しました。Round Top のレアアース・プロジェクトへの再注目と、政府による重要鉱物政策の後押しによるものです。
ここからが、本当に数字を詰めるべき部分です。会社は手元の現金として $1.53B を開示していますが、それでも 2027年には大規模な新規株式の調達が必要になると示唆しています。Serra Verde の取引に、付随する連邦ワラント（買収権）が加わったものだけですでに、会社の現在の「想定される」発行株数の約 62.8% を占めています。平たく言えば、あなたが（ディール前の時点で）USARB の 1% を保有しているとすると、この1つの取引だけでも、そこに株式とワラントをすべて織り込んだ後のあなたの実効持分は約 0.61% へ押し下げられます——つまり、2027年の資本増強がまだ起きる前の段階で、相対的な持分は約40%減少です。🚩
決算ミス + 政策ラリー + すでに完了前の段階で相対的な持分を約40%削る希薄化の仕込み——この3つのうち、いったい何が一番気になりますか？
@BinanceCIS $USARB #bStocksCIS
Q2: EPS は -$0.15 で、- $0.13 の予想に対してのミス——1株損失そのものに対する約15%の不調です。売上は $8.21M 予想に対し $5.82M で、より大きなギャップがあります。差額は約 $2.39M、コンセンサス比で約29%のミス。しかもこれは、アナリストが一方向に大きく外したと考えられる幅の誤差です。それでも USARB は 8月14日だけで 9.2% 上昇しました。Round Top のレアアース・プロジェクトへの再注目と、政府による重要鉱物政策の後押しによるものです。
ここからが、本当に数字を詰めるべき部分です。会社は手元の現金として $1.53B を開示していますが、それでも 2027年には大規模な新規株式の調達が必要になると示唆しています。Serra Verde の取引に、付随する連邦ワラント（買収権）が加わったものだけですでに、会社の現在の「想定される」発行株数の約 62.8% を占めています。平たく言えば、あなたが（ディール前の時点で）USARB の 1% を保有しているとすると、この1つの取引だけでも、そこに株式とワラントをすべて織り込んだ後のあなたの実効持分は約 0.61% へ押し下げられます——つまり、2027年の資本増強がまだ起きる前の段階で、相対的な持分は約40%減少です。🚩
決算ミス + 政策ラリー + すでに完了前の段階で相対的な持分を約40%削る希薄化の仕込み——この3つのうち、いったい何が一番気になりますか？
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