今朝、起きた時に市場が一面赤いのを見ました。
朝、携帯電話が連続して振動して目が覚め、開いてみると、各種市場ソフトウェアが通知を送っていました——ビットコインが86000ドルを下回り、イーサリアムが2800ドルに迫っています。目をこすり、時間を見たら、北京時間1月26日の朝、今週の始まりは本当に刺激的でした。
友人やコミュニティはすでに大騒ぎで、誰かが清算のスクリーンショットを共有し、誰かが「牛は去った」と叫び、また別の誰かが「追加投資のタイミングが来た」と静かに発信しています。私は市場を見つめ、24時間以内に全ネットで20万人以上が清算され、6億ドル以上が消え去るのを見た。このような場面は今年初めて見ました。
市場はどうなっていますか？
正直に言うと、今日のこの下落は少し「無差別攻撃」の意味があるように感じます。暗号通貨だけでなく、米国の株式先物、金、外国為替もほぼ全てが動いています。このような連動した市場は、通常業界内部の問題ではなく、マクロレベルでの問題が発生していることを示しています。
やはり、ニュースを少し見たら、いくつかの情報が同時に発酵していました：
1. 米加貿易関係が突然緊張し、トランプがカナダ商品に100%の関税を課す可能性があると発言したため、世界貿易の神経が再び刺激されました；
2. 外国為替市場も静かではなく、アメリカが為替市場に介入する可能性の信号が流れています；
3. 中東では航空母艦が配置され、地政学的リスク指標が再び上昇し始めました。
これらの事は個別に見ればそこまで大きな変動を引き起こすことはないかもしれませんが、まとまると市場の避難感情が突然高まります。金は5000ドルに急騰し、銀も暴騰し、資金が明らかに伝統的な避難資産に流れています。
面白いチェーン上の動き
市場のソフトウェアは一面が赤ですが、チェーン上のデータを見ると、物語の別の側面が見えてきます。
クジラたちはどうやら恐れていないようです。私は、過去数日間であるアドレスが静かに70000以上のETHを購入し、2億ドル以上の価値があるという分析を見ました。このような下落の中での継続的な購入は、個人投資家の行動ではありません。
さらに興味深いのは、イーサリアムネットワークの利用熱が実際に上昇しており、アクティブアドレス数が新高値を記録していることです。価格が下がったのに、利用者は増えている——この乖離は、古参のプレイヤーが何を意味するか知っています。
もちろん、全ての人がそんなに確固たるわけではありません。9年間沈黙していた古代のETHアドレスが動き、大量のイーサリアムを移動させたことに気付きました。この「古代」の保有者の動きは、私たちが見ていないリスクを認識したのか、それとも単純な生活の必要性なのか、常に考えさせられます。
私の観察と考察
この市場に長くいると、「市場の感情」と「市場の事実」を区別することを徐々に学びます。今日の事実は：マクロイベントが短期的な避難を引き起こし、リスク資産が売却されたことです。しかし、感情はどうですか？恐怖、追随、冷静さのいずれでしょうか？
私の個人的な見解は：
短期的な変動はマクロによって拡大されていますが、業界の基本的な物語は変わっていません。
ダボスフォーラムでの伝統的な金融の大物たちの発言を注意深く読みました。ブラックロックのCEOは金融のブロックチェーン化は「不可逆的なトレンド」であると言い、UBSの責任者はブロックチェーンが未来の銀行の基盤となると述べています。彼らの口から出る言葉は重みが異なります。
トランプはアメリカの「暗号通貨の都」の地位を維持すると言っていますが、政治家の言葉には批判的に耳を傾ける必要がありますが、少なくともこれは暗号資産が無視できない存在であることを示しています。
次はどう見るべきですか？
私は今、多くの人が最も関心を持っていることを知っています：もう下がりきったのか？底を打つことができるのか？
正直に言うと、誰もあなたに100%の答えを提供することはできません。しかし、私は自分の考えを共有できます：
1. マクロイベントが集中的に発生している時期はまだ終わっていません。アメリカ政府が閉鎖する可能性や、連邦準備制度が会合を開くことが、市場の感情に影響を与え続けるでしょう。ボラティリティはしばらく続くかもしれません。
2. 巨大なクジラや機関の動きを観察してください。彼らはしばしば個人投資家よりも情報優位性と忍耐力を持っています。チェーン上のデータは嘘をつきません。
3. ポジション管理は常に価格の予測よりも重要です。このような市場環境では、生き残ることがいくら稼ぐかよりも重要です。
私の今日の操作は：大幅なポジションの増減はなく、重要な位置で少量の資金を使って注文を出し、少しのパニック売りを受けました。大部分の資金は動かさず、引き続き私が信じている資産を保持しています。
最後に書きます
市場が大きく下落している時には、誰が投資に来ているのか、誰がギャンブルに来ているのかを見分けるのが最も簡単です。20万人の清算データを見て、やはりその言葉を思い出します：決してあなたが失えないお金で、あなたが耐えられないレバレッジを使わないでください。
市場は絶望の中で誕生し、ためらいの中で成長し、楽観の中で成熟し、狂乱の中で終わります。今はどの段階にいるのでしょうか？それぞれの人が異なる答えを持っているかもしれません。
ただ、私は一つのことを確信しています：外部の衝撃によって引き起こされる深い調整は、この業界を本当に信じている人にとっては、長期的な投資の機会です。問題は、あなたがそれをつかむのに十分な認識、忍耐と資金を持っているかどうかです。
今日はここまでにします。市場はまだ動いており、私も引き続き監視を続けます。冷静さを保ち、考えを持ち続ければ、私たちは次の周期まで生き延びることができるでしょう。
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