人生を貯金競争だと考える人もいます：できるだけ多くのお金を口座に貯めて、未来のある日まで残しておく。一方で、人生を即時満足だと考える人もいます：今を生き、結果を考えない。二つの極端は、最終的にはどちらも後悔につながる可能性があります。
ビットコインの長期保有者（HODLer）として、私は「健全な通貨」と「低い時間偏好」を常に提唱しています。しかし、バイナンスの創業者である趙長鵬（CZ）のインタビューと、シリコンバレーの富豪たちの間で流行している本『身無分文』（Die with Zero）が多くの人々の富の観念を完全に打ち砕きました。
私たちは必死にコインを蓄え、質素に暮らし、満足を遅らせていますが、一体何のためでしょうか？もし80歳の時に億万の財産を持っていても、20歳の時の食欲、30歳の時の体力、40歳の時の好奇心を失ってしまったら、この「富を得る」ゲームで本当に勝ったと言えるのでしょうか？
今日は、大多数の暗号投資家が見落としている究極のアルゴリズムについて話したいと思います：どのようにして死の瞬間にお金を使い切るか。
01 100個の大饼を貯めたが「使う命がない」友人の話
本の話の前に、まずは実際の出来事を話しましょう。
ある兄さんがいて、2017年に暗号界に入って、驚異的な意志と半減期の周期に対する執念で、数年間の波乱の中で三桁のビットコインを貯めました。他人の目には、彼は財務自由の「大神」と見られています。
しかし、彼はどんな生活を送っていたのでしょうか？コインを一枚でも多く貯めるために、彼はすべての社交を拒否し、子供に良いおもちゃを買うことさえ長い間悩んでいました。彼のロジックはとてもシンプルでした：「今1万ドルを使うと、将来100万ドルになる可能性があるので、今お金を使うのは犯罪だ。」
結果、昨年、彼は長時間の徹夜と不安のために心筋梗塞を起こしました。なんとか救命されましたが、体の状態は以前と比べると大きく変わりました。彼は病床で私に一言言いました。それは私の一生の記憶として残っています：
「私は財布の中のコインを見て、突然それらが冷たい石のように感じました。この10年間、私はチャートを見つめたり、節約したりすること以外に、繰り返し思い出せる瞬間を一つも残していなかった。」
これこそが(身無分文)の著者ビル・パーキンス（Bill Perkins）が非難したい現象です：多くの人が数字を蓄積するために命を犠牲にし、お金は「人生の体験」を得るためのチケットに過ぎないことを忘れています。もしあなたが死ぬ時にまだ大金が残っているなら、それはあなたがこれらのお金を稼ぐために費やした労働がすべて無駄であったことを示しています。
02 「身無分文」とはどのような人生のアルゴリズムですか？
(身無分文)という本の核心的な見解は、伝統的な観念を非常に冒涜しています：人生の目標は「人生体験の最大化」であり、「富の数値の最大化」ではありません。
皆が理解できるように、私はこの本の中の学術的な概念を、私たちの暗号界が理解できる平易な言葉に翻訳しました：
1. 記憶の配当（Memory Dividends）：人生で最も強力な複利
私たちはビットコインが半減期を持ち、複利効果があることを知っています。しかし、パーキンスは「人生経験」も複利があると提案しています。
あなたが20歳の時に南欧を一ヶ月さまようと、その経験は未来60年間の談話の素材、思考の素材、喜びの源となります。それを思い出すたびに、あなたは「配当」を得るのです。あなたがこの経験を早く得れば得るほど、あなたが受け取る配当の時間は長くなります。
だからCZは若者に過度の貯蓄をしないように勧めているのです。なぜなら、20歳の時の1万ドルで得られる「経験の複利」は、70歳の時の100万ドルをはるかに上回るからです。
2. 存量増加比の個人版：芝麻を守って穀倉を失わないでください
CZはインタビューで言った：若者の将来の収入潜在力は巨大なので、より高いリスクを負うことができる。
私たちの言葉で言えば、あなたの今の貯金（ストック）は、あなたが将来一生で稼ぐお金（総流量）に対して、1%にも満たないかもしれません。この1%のストックを守るために、スキルを向上させたり、人脈を築いたり、視野を広げたり（これらはすべてあなたの流量を大幅に増加させることができる）を放棄するのは、典型的な「貧乏人の思考」です。
3. お金の効用の減少：80歳のあなたは、フェラーリを必要としない
これは最も痛いポイントです。お金の効用は年齢と共に急激に減少します。25歳の時、10万ドルで愛する人と世界を旅できますが、85歳の時、100万ドルはより良い介護士を雇うことができるかもしれません。
お金の効用が最も高い時に「極端にケチ」になり、お金の効用が最も低い時に「大金持ち」を選ぶと、あなたの人生の論理は完全に無効になります。
03 CZの啓発：若者よ、あなたのリスク管理は逆になっています
12月13日、CZはビラール・ベン・サキブのインタビューで非常に意義深いことを言いました。
彼は、若者が最もバランスを取るべき3つのことは：消費、貯蓄、投資（金融投資および自己向上を含む）だと考えています。
多くの若いHODLerが極端な状況に陥っています：0消費、0自己投資、100%コインの蓄積。
CZは、これは実際には最大の「リスク管理の失敗」であると指摘しています。なぜ？
スキルの価値が下がるリスク：もしあなたがコインを蓄えるために高額な業界トレーニングや高級な社交を放棄した場合、あなたの収益能力（生産性）は急速に退化します。
生命の損耗リスク：あなたの青春は再生不可能な希少資源です。もしあなたが最も黄金の10年を冷たい数字と引き換えにしたら、その機会コストは計り知れないほど高いです。
CZが本当に言いたいことは：あなたはリソースをROI（投資収益率）が最も高い場所に投資すべきです——あなた自身に。
もしあなたが25歳の若者で、5万ドルを持っている場合、それをビットコインに変えるべきか、それともお金を使ってトップクラスの業界サミットに参加するべきか、あるいは職業の軌道を変えるかもしれないスキルを学ぶべきか？
(身無分文)の答えは：あなたの体験とスキルに投資してください。なぜなら、それらが生み出す「記憶の配当」と「生産性の増加」は、若い時期には金融資産の変動をはるかに上回ります。
04 「低時間偏好」を再定義する：富の奴隷にならないで
暗号コミュニティでは、「低時間偏好（Low Time Preference）」を崇拝しています。しかし、多くの人はこの言葉を誤解しています。彼らは低時間偏好は「お金を使わないこと」だと考えています。
違う。真の低時間偏好は「長期的な幸福のために現在の決定を最適化すること」です。
もしあなたが節約のために健康診断を受けず、最後に大病を患ったら、これは高時間偏好（未来を使い果たす）です；もしあなたが節約のために社交を避け、最後に認知が閉塞したら、これも高時間偏好（機会を使い果たす）です。
私たちが築くべきは「高信念投資戦略（Conviction Strategy）」ですが、これは私たちが厳しい修行僧の生活を送ることを意味するわけではありません。
もう一つ重要な点は認識しなければなりません：ビットコインは法定通貨のインフレに対抗する盾ですが、私たちの人生の全てではありません。
私たちがビットコインを持っているのは、10年後、20年後に搾取されない選択権を持つためです。しかし、その過程で「選択の能力」と「楽しむ感覚」を失ってしまったら、この盾が守るのはただの行き死にです。
05 現実生活のリアルなケース：あなたはどう選びますか？
皆がより明確に理解できるように、二つの対比を見てみましょう：
ケースA（伝統的なコイン保有者）：小明は25歳で、月収は1万ドルです。彼は倹約し、毎月8000ドルを貯めてコインを買います。彼は豪華な食事をすることも、恋愛をすることも、旅行をすることも拒否しました。10年後、彼は35歳になり、ビットコインの価格上昇で500万ドルを得ました。しかし、彼は専門技能がなく（自分に投資していないため）、社交の輪もなく、長い間抑圧されていたため、このお金をどう使うかすら分からなくなっています。
ケースB（(身無分文)の実践者）：小剛は25歳で、月収は1万ドルです。彼は毎月3000ドルを貯めてコインを買っています。残りのお金はAIツールを学ぶためのクラスに使い、毎年両親を高品質な旅行に連れて行き、定期的に業界のオフライン集会に参加しています。10年後、彼は35歳になり、コインは200万ドルですが、彼はすでに業界の専門家になり、月収は10万ドルで、世界中に人脈と数えきれない素晴らしい思い出を持っています。
誰が本当の勝者ですか？データを見ると、Aのコインは多いです。しかし「人生の総効用」から見ると、BはAを完全に圧倒しています。なぜならBの「生産性」と「記憶の配当」は過去10年間で数えきれないほど増えており、Aは使い方がわからないその一堆のチップだけです。
06 読者への3つの実践的なアドバイス
もしあなたがCZと(身無分文)の論理に賛同するなら、今日から以下の3つのことをすることをお勧めします：
第一に、あなたの「生存閾値」を計算し、大胆に消費してください。
あなたが基本的な安全感を維持するために必要な金額を明確にしてください。この数字を超えるお金は、あなたの年齢に基づいて、「経験」に優先して変換してください。覚えておいてください：人生の終わりはあなたがどれだけお金を貯めたかではなく、どれだけの世界を体験したかです。
第二に、30歳になる前に、自分に投資することがビットコインに投資することよりも重要です。
もしあなたがまだ若いなら、あなたの脳はこの世界で唯一ビットコインの価格上昇を打ち破ることができる資産です。本を買い、専門家に相談し、あなたを成長させるが恐ろしいと感じる体験を試してください。
第三に、あなたの「人生の願望リスト」を作成し、それに「有効期限」を付け始めてください。
あることは20歳の時にしかできない；あることは50歳でやっても意味がありません。リタイア後に20歳の夢を果たすことを待たないでください。それは「後悔の補償」であり、「生活を楽しむ」ことではありません。
最後に
私は心からビットコインがこの時代の「ハードカレンシー」であり、それが私たちにこの動乱の世界で「ノー」と言う権利を与えていると信じています。
しかし、「富思録」をフォローしているすべての友人に警告したい：あまりにも「希少な資産」を追求するあまり、あなたの人生で唯一本当に希少なもの——時間を無視しないでください。
お金は再生可能であり、ビットコインは分割可能ですが、あなたの青春と今の命だけは不可逆的であり、絶対的に希少です。
人は、何を強調すればするほど何が欠けているかを強調します。もしあなたが毎日「財務自由」を口にしながら、財務の囚人のように生きているなら、それは本当の自由ではありません。
私たち全員がCZの提案のように、富と生活の間で最良のバランスを見つけられることを願っています。この世界を去るとき、私たちのコールドウォレットは空かもしれませんが、私たちの魂は必ず満たされて帰ってきます。
これこそが最高のHODLです。
考えてみてください：もし今日があなたの人生の最後の日だったら、あなたが最後にお金を使わなかったことを後悔しているのはどんなことですか？コメント欄であなたのストーリーを共有してください。また、まだ「過度の貯蓄」をしている友人たちに目を覚ますための機会としてこれを利用してください。