大仁Jaron

8月14日、J.P.モルガンがサンディスク（SNDK）の格付けを「中立」から「やや強気（Overweight）」に引き上げ、2250ドルの目標株価を提示しました。木曜の終値に対しては、なお約47%の上昇余地があります。サンディスク株は今年に入って累計で544%上昇しています。
J.P.モルガンのアナリスト、Harlan Sur氏は、AI推論の急速な成長がNAND需要の構造的な転換点を後押ししており、サンディスクは比較的独自の恩恵を受けるポジションにあると述べています。AIアプリの加速がストレージ需要を押し上げ、需給の逼迫につながっています。
サンディスクはニューヨークの投資家向け資料で、構造化された価格設定メカニズムや大口顧客の前払契約を含む新しいビジネスモデルを採用する方針です。J.P.モルガンによれば、この枠組みにより利益率の向上と事業の景気循環性の低下が期待できます。現在、サンディスクは関連する長期契約を8件締結しており、価格の下限にもとづく契約総額は約940億ドル、加重平均の契約期間は4年超となっています。
LSEGのデータでは、サンディスクをカバーする25人のアナリストのうち、22人が「買い」または「強気（強い買い）」の評価を付けており、残る3人は「保有」評価です。

🧧🧧🧧回复544$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

8月13日、海外メディアによると、83%のエコノミストがECB（欧州中央銀行）が9月に預金ファシリティ金利を25ベーシスポイント引き上げ、2.50%にすることを見込んでいる。80%のエコノミストは、年末まで同金利が2.50%に維持されると予想している。63%のエコノミストは、預金ファシリティ金利が少なくとも2027年第3四半期まで2.50%で維持されると見込んでいる。69人の調査対象エコノミストのうち57人（約83%）が「翌月は利上げ」と予想しており、この割合は7月の会合前の72%、6月の65%を上回る。これは、6月の利上げ後、9月にECBが再度利上げするとの市場のコンセンサスが強まっていることを示している。
野村証券は「原油価格が現水準でどれだけ長く維持され、どれだけ上昇するかによって、第二次（波及）効果が出現するリスクが大きくなる。ECBはこれらの効果が確認できるまでは行動を取れないが、先回りして動くことはできる──それがECBがずっと行ってきたことだ。リスクは、ECBが1回だけ利上げした場合、それが単なる微調整のように見えてしまうことだ。周知のとおり、金融政策はこのようなやり方では運用できない。仮に1回利上げすれば、次も追加される可能性が高い。6月の利上げはECBにとって明らかな選択肢であることを踏まえると、再度利上げされる可能性は非常に高い」と指摘した。

🧧🧧🧧返信25で$BNB を獲得🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

フィデリティは、自社のイーサリアムETF（FETH）に対して、ETHのステーキングおよび四半期の現金分配メカニズムを追加する準備を進めています。FETHの現在の純資産は約8億9800万ドルです。改訂された登録書類によると、通常の場合、同ファンドは最大100%のETHをステーキングに充てることができますが、最低ステーキング比率は設定されていません。また、償還、手数料、その他の流動性ニーズに備えるために、一定量のETHを保持します。
フィデリティは、ステーキング総報酬の85%を保持し、残り15%はファンドの発起人、カストディアン、ならびにノード運営者に支払う予定です。書類に記載されているノード運営者には、Blockdaemon、Figment、Galaxyが含まれます。
ステーキングの純収益はまずファンド費用の支払いに充てられ、その残りが四半期の現金分配に用いられます。関連するIRSの規則に基づき、ファンドは少なくとも四半期ごとに純ステーキング収益を分配する必要があります。フィデリティはまた、必要に応じてファンドが、分配のための現金を確保する目的で一部のETHを売却する可能性があるとも述べています。
今回の調整は、米国国税局が2025年11月にセーフハーバー・ルールを公表した後に進められました。このルールにより、要件を満たす暗号トラストは、委託者トラストの税務上の地位を失うことなく、ステーキングを行えるようになります。

🧧🧧🧧返信898を獲得$BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

8月12日，据EIA短期能源展望报告，预计2026年WTI原油价格为80.88美元/桶，此前预期为76.26美元/桶。预计2027年WTI原油价格为65.39美元/桶，此前预期为60.76美元/桶。
预计2026年布伦特价格为86.81美元/桶，此前预期为81.91美元/桶。预计2027年布伦特价格为69.39美元/桶，此前预期为64.76美元/桶。

🧧🧧🧧回复8088获得$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

8月11日、モルガン・スタンレーE*TRADEの取引・投資マネジメント担当ディレクター、クリス・ラギン氏は、S&P500がここ約2か月の取引レンジを上抜けたと述べました。同氏によれば今週は、インフレと地政学が試練となる可能性があります。雇用統計は来月の米連邦準備制度（FRB）の追加利上げに対する懸念を和らげたかもしれませんが、今週のインフレ指標が予想ほど減速しない場合、懸念は再び強まる恐れがあります。

🧧🧧🧧返信500で$BNB を獲得🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

8月11日、データによるとイーサリアム（ETH）のステーキング数量は過去最高に達し、現在約4170万枚のETHがステーキングされており、イーサリアムの総供給量の約3分の1を占めています。
一方で、ETHの価格は軟調で、今年1月の約3400ドルから約1900ドル前後まで下落していますが、ステーキング規模はなおも増加を続けています。
市場分析では、イーサリアムのステーキング数量が増えるにつれて、ステーキング報酬のメカニズムが利益の創出を止めることはなく、バリデーターは継続して報酬を受け取り、その一部を再度ステーキングに投入することで、ステーキングETHの規模がさらに拡大していくと見られています。
ETHのステーキング比率は引き続き上昇しており、長期保有者や機関投資家がイーサリアム・ネットワークのセキュリティと今後のエコシステム開発に対する信頼を強めていることを示しています。ただし、大量のETHがステーキングに回ることは、市場の流動性に影響を与える可能性もあります。

🧧🧧🧧回复4170获得$BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

13F大揭秘 | GoogleのQ2保有株を大公開！大量のSpaceXを保有し、保有比率は最大95％；SpaceXが最大の保有銘柄に躍進。
Googleが開示した最新の13Fによると、2四半期末時点で同社は約5億5100万株の $SpaceX (SPCX.US)$ を保有しており、申告時価額は実に941億7600万ドル、全13Fポートフォリオの95.05％を占めています。
一見すると、Googleは2四半期にSpaceXへ大きく賭けたように見えますが、この941億7600万ドルは当四半期に実際に買い付けた金額ではありません。
SpaceXが6月12日にNASDAQに上場したことで、Googleが長期保有していた非公開株（PE）が、公開市場で価格が付く上場証券へ転換され、初めて13Fの申告対象に含まれました。そのため、この巨額の保有は本質的に、初期投資が上場後に「顕在化」し、再評価されたものであり、Googleが二次市場で突然大規模に買い建てたものではありません。
Googleの2四半期決算では、約800億ドル相当のSpaceX株が短期売却制限の対象であり、さらに約141億ドル相当の株が長期売却制限の対象とされています。ロックアップ期間は2027年の第3四半期まで継続します。つまり、Googleの保有するSpaceX株のほぼすべてが、異なる期限の売却制限のいずれかに置かれているということです。この保有はすでに公開市場の価格を持っていますが、短期的には完全に自由に使える現金へと転換できません。

🧧🧧🧧回复800获得$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

8月10日、SemiAnalysisの最新レポートによると、SpaceXの適用可能な全ての拠点と利用可能なガス火力発電設備を評価した結果、同機関は、SpaceXが2027年末までに新たに10GW超の計算能力（算力）を追加する目標は実現可能だと見ている。マスク氏は以前、SpaceXの初回決算発表会で、同社の「保守的」な目標として、2027年に年間で新規に建設・納入する増分算力を6〜8GWとし、上振れ余地は10GW超に及ぶ可能性があると述べた。1GWあたり約500億ドルの資本支出（CAPEX）で計算すると、2027年の資本支出は3000億〜5000億ドルに達する見込みだ。
SemiAnalysisは、AI推論事業の高い利益率が、算力需要の拡大における重要な推進力になると考えている。同社のモデルでは、OpenAIとAnthropicがGB300クラスター上でAPI推論サービスを提供する場合、1GWあたり年間で1000億ドル超の売上を生み出せる。さらに、GPUあたり1時間3ドルの賃貸価格で試算すると、1GWあたりの年間コストは約120億ドルで、推論の粗利率は60%超、さらに一部の旗艦モデルでは85%超に達するという。
マイクロソフトの算力不足は、SpaceXに大口の受注をもたらす可能性がある。SemiAnalysisの試算では、マイクロソフトが2025年10月にOpenAIと締結した2500億ドルの基盤向けIaaS（インフラストラクチャー・アズ・ア・サービス）契約は、約7GWの算力に相当し、同社は、マイクロソフトが今年これまでに賃貸、自社建設、長期の電力購入契約などを通じて10GW超の拘束契約を締結したと述べている。同機関は、マイクロソフトとSpaceXの間で締結された約3GW、総額約1500億ドルの算力契約は「不可能ではない」と考えており、その理由の1つとしてSpaceXが90日間の解約条項を提供できるため、マイクロソフトの財務リスクを下げられる点が挙げられる。
レポートは同時に、SpaceXの強みは算力インフラを迅速に構築できることだとも指摘している。たとえばColossus 1の300MW施設は122日で完成し、Southaven発電所の容量は数か月で約495MWから1.7GWへと拡張された。SemiAnalysisは、SpaceXが2027年に追加する算力の半分が商用推論に使われ、残りがGrokとCursorチームのトレーニングに回される場合、同社の年間経常収益は2027年末までに3000億ドルに達する可能性があると見込んでいる。
🧧🧧🧧返信3000で$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁