AIレースの裏側：「チップ」ではなく“刻印”を見る理由 🔬
みんなで一斉に、AIのニュースが出るたびに $NVDAB 、$AMDB 、または $MSFTB を買いあさろうとしてる。でも、生産物理の観点から市場を見ると、このレースにはボトルネックがある。しかも小売の90%はそれを考えてさえいない。
NvidiaやAMDであっても、$ASMLB（ASML）のEUVリソグラフィ装置なしでは、チップを一枚も「印刷」できない。
巨人たちが何十億ドルものCapexを燃やして市場シェアを奪い合っている間も：
彼らは一人のモノポリー（独占）から設備を買う義務がある。
プロセス技術の難度が上がるほど、リソグラフィのインフラ価値は指数関数的に増していく。
ソフトやモデルの開発者とは違い、リーダーが毎月入れ替わるような領域ではなく、物理系の装置ベンダーは数年先まで固定される。
私にとってbStocksは、「その月のハイプの勝ち組」ではなく“インフラの強い独占企業”でポートフォリオを組む方法そのものだ。
皆さんはbStocksでAIセクターをどう選んでいますか？
@BinanceCIS #bStocksCIS