За кулисами AI-гонки: Почему я смотрю не на чипы, а на их «печать» 🔬
Все толпой бегут откупать $NVDAB , $AMDB или $MSFTB при каждой новости про ИИ. Но если посмотреть на рынок с точки зрения производственной физики, у этой гонки есть узкое горлышко (bottleneck), о котором 90% розницы даже не задумываются.
Ни одна Nvidia или AMD не может напечатать ни одного чипа без установок EUV-литографии от $ASMLB (ASML).
Пока гиганты жгут миллиарды долларов в Capex и грызутся за доли рынка:
Они обязаны покупать оборудование у одного монополиста.
Сложность техпроцесса растет → ценность инфраструктуры литографии увеличивается экспоненциально.
В отличие от разработчиков софта или моделей, где лидер меняется каждый месяц, физический вендор оборудования зафиксирован на годы вперед.
Для меня bStocks — это как раз способ собрать портфель не из «текущих фаворитов хайпа», а из жестких монополистов инфраструктуры.
А как вы подбираете AI-сектор в bStocks?
@BinanceCIS #bStocksCIS
Все толпой бегут откупать $NVDAB , $AMDB или $MSFTB при каждой новости про ИИ. Но если посмотреть на рынок с точки зрения производственной физики, у этой гонки есть узкое горлышко (bottleneck), о котором 90% розницы даже не задумываются.
Ни одна Nvidia или AMD не может напечатать ни одного чипа без установок EUV-литографии от $ASMLB (ASML).
Пока гиганты жгут миллиарды долларов в Capex и грызутся за доли рынка:
Они обязаны покупать оборудование у одного монополиста.
Сложность техпроцесса растет → ценность инфраструктуры литографии увеличивается экспоненциально.
В отличие от разработчиков софта или моделей, где лидер меняется каждый месяц, физический вендор оборудования зафиксирован на годы вперед.
Для меня bStocks — это как раз способ собрать портфель не из «текущих фаворитов хайпа», а из жестких монополистов инфраструктуры.
А как вы подбираете AI-сектор в bStocks?
@BinanceCIS #bStocksCIS