昨夜マスク氏のSpaceX、ストレージ（メモリ）セクターがけん引して米株が上昇。君はまた二度目の“やられたくて”上乗せ追い買いをするの？
マスク氏の$SPCX のアンロック（解禁）ルールは、彼が仮想通貨で遊ぶときと同じだ。今年は大穴（深い落とし穴）がある！
昨夜の米国7月CPIは全面的に市場予想を満たした（コアCPIは前月比+0.2%）。そして、米イラン紛争がもたらすエネルギー価格へのショックが徐々に和らぎ、米国のインフレは再び穏やかな方向へ戻ってきている。
マクロ面と政治面から見ると、私は下半期に本格的な追加利上げが行われる確率はかなり低いと思う。JPモルガンやゴールドマン・サックスの足元の見解も、基本は据え置き寄りだ。一方で、長期米国債利回りそのものがすでに金融環境を引き締めており、ある意味では米連邦準備制度（FRB）が行うべき一部の引き締めを代わりにやっているのと同じだ。
1、昨夜のもう一つの焦点は、ストレージ・セクターの再燃。数十万の韓国の個人投資家が追い証で損失を出した後のことだ。$SKHY のSKハイニックス（ハイニックス）が約9%急騰。材料としては、テマセクがサムスン電子およびSKハイニックスへの投資を検討しているとの報道が出たことで、狙いはAI関連のサプライチェーン内で、これまで猛烈にバリュエーション（株価評価）を切り下げられていたメモリ半導体にある。サムスンとSKハイニックスは足元でも、自己株買い、増配などによって株主還元を高めており、資金の回帰をさらに後押ししている。
2、SpaceXも同じ理屈だ
マスク氏の最新の社内発言によると、AI収益は最速で9月に、ロケットとスターリンク事業の合計を上回る可能性がある。今後の企業価値（バリュエーション）の論理は、「ロケット＋スターリンク」から、さらに「宇宙＋衛星インターネット＋スーパーコンピューティング＋AI」へ格上げされるかもしれない。
SpaceXの現在の時価総額はすでに約2兆ドルに迫っているが、実際に売買できる資格のある潜在的な流通株数は約15.5億株で、これを1株150ドルで計算すると約2320億ドルだ。だからこそ今、SPCXは資金主導で非常に動かされやすい。しかし、本当に二次市場で取引に参加できる“弾（資金量）”は、発行済み株式全体に比べてはるかに少ない。
ただ、その後8月から10月にかけて、事前に解禁される株が複数回ある。Q3決算発表後の2回目の取引日にも、約28%の解禁ウィンドウがもう一度来る。12月8日前後の180日ロックアップ期間が終了すると、残りの条件を満たす株も引き続き売却資格を得る。この“遊び方”は、マスクが仮想通貨（コイン）市場でトークンを出すのと同じだ。
3、つまり、SpaceXとストレージ株には今共通の“深い落とし穴”がある。ファンダメンタルズ（業績ストーリー）は改善し始めているのに、株価はすでに前倒しで大きく反発してしまっている。
#美国7月CPI与PPI数据本周出炉 #韩股KOSPI涨近5%启动买方侧车 $BTC
マスク氏の$SPCX のアンロック（解禁）ルールは、彼が仮想通貨で遊ぶときと同じだ。今年は大穴（深い落とし穴）がある！
昨夜の米国7月CPIは全面的に市場予想を満たした（コアCPIは前月比+0.2%）。そして、米イラン紛争がもたらすエネルギー価格へのショックが徐々に和らぎ、米国のインフレは再び穏やかな方向へ戻ってきている。
マクロ面と政治面から見ると、私は下半期に本格的な追加利上げが行われる確率はかなり低いと思う。JPモルガンやゴールドマン・サックスの足元の見解も、基本は据え置き寄りだ。一方で、長期米国債利回りそのものがすでに金融環境を引き締めており、ある意味では米連邦準備制度（FRB）が行うべき一部の引き締めを代わりにやっているのと同じだ。
1、昨夜のもう一つの焦点は、ストレージ・セクターの再燃。数十万の韓国の個人投資家が追い証で損失を出した後のことだ。$SKHY のSKハイニックス（ハイニックス）が約9%急騰。材料としては、テマセクがサムスン電子およびSKハイニックスへの投資を検討しているとの報道が出たことで、狙いはAI関連のサプライチェーン内で、これまで猛烈にバリュエーション（株価評価）を切り下げられていたメモリ半導体にある。サムスンとSKハイニックスは足元でも、自己株買い、増配などによって株主還元を高めており、資金の回帰をさらに後押ししている。
2、SpaceXも同じ理屈だ
マスク氏の最新の社内発言によると、AI収益は最速で9月に、ロケットとスターリンク事業の合計を上回る可能性がある。今後の企業価値（バリュエーション）の論理は、「ロケット＋スターリンク」から、さらに「宇宙＋衛星インターネット＋スーパーコンピューティング＋AI」へ格上げされるかもしれない。
SpaceXの現在の時価総額はすでに約2兆ドルに迫っているが、実際に売買できる資格のある潜在的な流通株数は約15.5億株で、これを1株150ドルで計算すると約2320億ドルだ。だからこそ今、SPCXは資金主導で非常に動かされやすい。しかし、本当に二次市場で取引に参加できる“弾（資金量）”は、発行済み株式全体に比べてはるかに少ない。
ただ、その後8月から10月にかけて、事前に解禁される株が複数回ある。Q3決算発表後の2回目の取引日にも、約28%の解禁ウィンドウがもう一度来る。12月8日前後の180日ロックアップ期間が終了すると、残りの条件を満たす株も引き続き売却資格を得る。この“遊び方”は、マスクが仮想通貨（コイン）市場でトークンを出すのと同じだ。
3、つまり、SpaceXとストレージ株には今共通の“深い落とし穴”がある。ファンダメンタルズ（業績ストーリー）は改善し始めているのに、株価はすでに前倒しで大きく反発してしまっている。
#美国7月CPI与PPI数据本周出炉 #韩股KOSPI涨近5%启动买方侧车 $BTC