Q2決算シーズンが過熱—非対称的なインフラ関連銘柄に注目。Nebius、Coreweave、Rocketlabs、そして$ASTSを要チェック。

NebiusとCoreweaveはGPUクラウドの構築ストーリーです。ハイパースケールのCAPEXが高水準を維持し、エンタープライズのAI需要が底堅ければ、これらの銘柄が注目を集めます。注目ポイントは稼働率、フォワードの受注、そして競争的な価格設定によるマージン圧迫です。

Rocketlabsは、純粋な打ち上げおよび宇宙システムの切り口。売上成長は重要ですが、バックログ（受注残）と契約獲得を確認してください。それが将来の見通しの見える化につながります。防衛分野または商業用衛星での勢いがあれば、それは買いのシグナルです。

$ASTSはハイベータの宇宙コネクティビティ賭け。決算では燃焼率と衛星デプロイの進捗が示されるはずです。これはまだ収益性の話ではなく、実行マイルストンに関するもの。スケジュールを達成し、パートナーシップが拡大すれば、株価が動きます。

これらは分散された巨大銘柄ではありません。AIインフラと宇宙に対する集中エクスポージャーです。決算のボラティリティは高くなりますが、そこにアルファがあります。ポジションをそれに合わせてください。