⚠️ THINKING: トランプ氏は米国がホルムズ海峡を「完全に支配している」と述べています。

それは力強く聞こえます。

ただし市場にとって本当の問題は、誰がホルムズを支配しているのかではありません。

海峡を実際にどれだけの量の石油が通過しているのかです。👀

今日の報道では、火曜日に海峡を通過した船はわずか8隻だったとされています。戦争前の約130〜140隻と比べると大きな差です。つまり、米国が支配を主張していても、物理的な供給リスクは依然として非常に現実的です。

そこで、私が見ている市場のセットアップはこれです：

🛢️ 原油：地政学リスク・プレミアムは高止まり。新たなエスカレーションがあれば原油は急騰する可能性があります。しかし、継続的で通常の航行が行われているという信頼できる証拠が出れば、そのプレミアムは素早く巻き戻されるかもしれません。

📉 株：原油高＝インフレ懸念の上昇。そのため株式には重しになり得ます。特に割高な成長株やテックは、利回りや金利見通しが上がることで圧迫されやすくなります。

₿ 暗号資産：ここが厄介です。BTCは当初、リスク資産のように値動きし、原油ショックに対してネガティブに反応する可能性があります。でも、市場がデエスカレーションとエネルギー負担の低下を織り込み始めれば、暗号資産は力強く反発することもあります。

🔥 重要なシグナル：
トランプの見出しを取引しないでください。
監視すべきは、船舶データ、原油の反応、そして実際の回廊（通路）の再開です。

今のところ、ホルムズ海峡は米軍による圧力下にあるかもしれません。とはいえ、市場目線では、通常の交通が戻るまではホルムズは依然としてサプライチェーンのリスクです。

見出し一つで原油は上がる。
再開一つで原油は下がる。
そしてその間は…値動きの激しさが、動きに追いかける人を確実に壊してしまうことがあります。🎯
$BTC $LAB $XRP