また踏み外しちゃった。

地下鉄で $MU を見て、最初に気になったのは「どれだけ上がったか」じゃなくて、この会社が手がけている仕事が、ちょうど今回の計算需要がいちばんきつい層にハマっているって点だった。

私の理解だと、マイクロンはだいたい「ストレージ」系のラインをやっている。

多くの人がAIの話をするとき、チップの演算力そのものだけに注目して、ストレージを軽く見がちなんだ。

でも、データ量が積み上がって、モデルがどんどん大きくなって、推論の回数も増えてくると、演算力だけでは足りなくなる。データの搬送や保存も追いつかないといけない。

こういう会社が妙なのは、純粋なコンセプトのチケットみたいに物語だけで生きてるわけじゃないところ。

相場には周期がある。これは認める。

でも、市場が引き続き「演算力インフラが伸びる」と賭けている限り、ストレージの環が長期的に無視されるのは難しい。

私はこの銘柄はやや強気に見ている。もう一つの理由は、「需要回復 + バリュエーションの見直し」で飯を食っているタイプだから。

こういう銘柄は一度ムードが戻ると、市場が急にもう少し忍耐（待つ余地）を与えてくれることがある。

昨夜はPCの前で板（分時）をしばらく見てたんだけど、$MU 24 時間で $845.72 から最高 $931.87 まで上げて、現在値は $921.04、当日 +7.29%。

さらにすごいのは、出来高（売買代金）が 1082.31M USDT まで直行していて、バイナンスの米株先物（パーペチュアル）では上位に来てること。

資金調達率（ファンディングレート）はまだ +0.0000%、建玉（ポジション量）は 169,029 枚。

つまり、温度感は上がってるけど、同じ方向に一方向で押し潰されるほどには熱くなりきっていないってこと。

この状態のほうが私はむしろ落ち着く。少なくとも、いきなり手に負えないほど熱い“混雑取引”ではないから。

もちろん不安もないわけじゃない。

半導体みたいな銘柄で一番厄介なのは、景気の見通しが修正されると、下落（ドローダウン）もすぐ来ること。

もし今後、市場が「業界の回復が思ったより順調じゃない」と気づいたり、大局でスタイルが防御寄りに切り替わったりしたら、$MU みたいなボラティリティの高い銘柄でも、結局先に売られる対象になり得る。

でも今日この一本だけ見れば、資金が戻ってきて触りに来ている。純粋な通りすがりとは違う。

もし僕の立場なら、$MU を「引き続き追跡」欄に入れて、慌てて一日分の値動きだけで見切らない。

損したら cue しないでね、儲かったらコーヒーをご馳走して。

$MU #美股