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最近のCboeレポートによると、トレーダーは過去1年で最も強気（ブル）なポジショニングをS&Pコールオプションで示していることが明らかになった。データは、1か月から1年にわたる満期において、プットに対してコールが大きく優勢になっていることを示しており、S&P500の短期的なパフォーマンスに対する強い楽観を示唆している。
加えて、向こう1か月で満期を迎える際に「イン・ザ・マネー（ITM）」となる確率が25%のみのプット／コール比率が、2024年半ば以来の最も低い水準まで低下した。これは、トレーダーが市場の上昇をより確信している、または少なくとも短期では大きな下振れリスクを回避できると見ていることを示している可能性がある。
暗号資産（クリプト）エコシステムにとっては、このような伝統的市場での強気なオプション・ポジショニングが、リスク心理に影響を与え、クリプト資産でのリスクオン（積極的なリスク選好）行動を後押しすることがある。機関投資家や個人トレーダーが株式市場に自信を示す場合、マクロ経済の安定局面では、デジタル資産への需要が高まることと相関することが多い。
このようなデリバティブ市場のシグナルに注目することで、投資家心理や市場の見通しに関する有益な示唆が得られ、マクロ経済の動きの中でクリプト市場への資金流入・流出の可能性をよりよく理解するのに役立つ。