以前、私はこう信じていました――取引しているどの市場でも、他が閉まっている間の価格変動はただのノイズにすぎない。流動性が低く、実質的な情報などなく、「本当の」市場が開くまでの漂流に過ぎない。まさに私はこのように、週末の#bStocksCIS を捉えていました。

しかし数字は別のことを示します。@BinanceCIS のデータによると、週末の#bStocksCIS の値動きは、通常の市場で次の月曜日に起きるであろう92%のギャップを平均的に予測しています。つまり、「週末にも動く市場」があるのではなく――価格が、ウォール街の正式なオープン前に実際のところ形成されている、ということになります。

とはいえ、考えれば考えるほど、それが本当に「予測」なのか疑わしくなります。影響の一部は、週末の値動きはすでにトレーダーが追っていて、そして彼ら自身が月曜日のオープンをその動きに合わせてくる――つまり、それは独立したシグナルというより自己実現的なパターンなのではないでしょうか。さらに、プロダクトはわずか2か月しか経っておらず、この短い軌跡の上で、規則性を証明済みのものとして語るのはまだ早いです。