$SNDK
今日は、エヌビディア主導で、シンジケートローンによる5000億の資金調達でデータセンターを建設するというニュースが出た
多くの人がポンジーや循環融資の話をしているけど、私はその点はあまり重要ではないと思う

私自身の分析を話そう：
現在の米国債の長期端の利率が5.25%で、そこにリスク補償の一部3%を上乗せし、利益率の上乗せを考えると、この融資のリターンは少なくとも年率9%以上の水準になる

もし高い利率、十分な規模、担保があり、キャッシュフローのある債券を買えるなら、なぜAI機器株を買う必要があるのか？

同じくAIバブル（牛市）が継続している前提のもとで
担保付きで年率9%の債券のほうが、前方PERが6の株（サンディスク、マイクロン）よりずっと魅力的ではないか

ストレージを引き続き弱気で見る