企業の業績が予想を上回った会社が85%。今回のAIは本当に儲かっているようだ
米国株の決算シーズンもそろそろ終盤だが、この数字を見ると少し目がくらむ。
S&P500の構成銘柄436社はすでに提出を完了しており、利益は85.1%が予想を上回った。過去の平均はわずか68%。
大手だけを見ると：
Amazonは決算の発表から2日で株価が20%超上昇し、時価総額が史上初めて3兆ドルの大台を突破。AWSの成長率は18四半期ぶりの高水準で、クラウド需要は「供給を大きく上回る」。顧客はマイクロソフトのAzureと直接5年の長期契約を結び、Azureの成長率は43%に。さらに企業の積み残し受注は6780億ドルで、1年で84%増。Copilotの有料ユーザー数も3000万人を突破。Atlassianは決算後に35%急騰、Airbnbは17%上昇、Cloudflareは最高値を更新
一番刺さるのはこの数字だ。第2四半期のS&P500全体のEPSは前年比で26%増。しかも、AIのインフラ投資だけで利益増加分の3割を占めている。
これまで市場が最も心配していたのは「AIは金を燃やして儲からないのでは」という点だった。ところが相手は決算で疑念をことごとく打ち消してきた。
大手各社の設備投資はムダ遣いではなく、実際に売上へと変わっている。