#TradFi晒单 今日の引け後に $SNDKB のポジションをすべてクローズしました。今夜の財後（決算後）の値動きには賭けません。市場はサンディスクの今回の決算に対する値付けをすでに「パーフェクト予想」まで織り込んでいます――売上 83-84 億、粗利率 79%+。ただし、企業向け SSD の出荷ペースが少しでも鈍化したり、CXMT の増産ニュースがさらに加速して広まったりすると、高いバリュエーションは一瞬で崩れる可能性があります。SNDKB は ADGM による 1:1 の預託証券で、議決権はありません。米国株が休場ならヘッジもできない。この「高い期待値＋供給面の変動要因」の窓は、私は持ち越しません。あなたたちは SNDKB を、AI によるストレージ需要が期待を支えられると信じて保有するのか、それともガイダンスが予想に届かないと見て先に撤退するのか？