#TradFi晒单
イハリスは強気。HBMの市場シェアで優位、HBM4の量産立ち上げが進展、主要なAI顧客と深く連携し、長期契約の受注で収益を固定。従来のDRAM・NANDは生産を抑制して値上げ、景気循環による利益の回復が見込め、現金準備も十分で、自己株買いの余地がある。AI Agentがサーバー向けストレージの増分需要を押し上げる。なお、ストレージの増産や下流需要が想定に届かず、調整リスクが生じる点には注意が必要。