#TradFi晒单

$DRAM看AI服务器、AI Agent拉动服务器内存需求，HBM持续挤占普通DRAM产能，供给扩张有限，合约价格维持上行通道。原厂控产保价，下游云厂商主动锁单备货，行业盈利持续修复。板块会跟随半导体板块震荡，需留意后续产能释放带来的周期反转风险。