Byte 群日ごとの精華 7.17 - 7.20

1、この波がなぜ下がったのか？個別銘柄を聞かず、マクロを聞け

先に上昇幅が大きかった AI ハードウェア株が一斉に下落したのは、特定の1銘柄が問題なのではなく、まるごとしたセクターがデレバレッジしているからだ。2つの引き金：「TSMC が設備投資を増額したことで、供給過剰への懸念」 + 「長鑫メモリの IPO が資金を分散」
A株のほうはもっと単純——業績があるのは海外チェーンだけで、海外チェーンは世界の下落に連れて下がった