#TradFi晒单 今日の午後、QQQB を買い入れました。Google が 2026 年の Capex を 1950〜2050 億ドルへ引き上げ、AWS の 3 年で回収できる見込みが市場で再評価されたことで、NASDAQ 100 の原動力が「勢いで突っ込む」から「回収で見積もる」へと切り替わりつつあります。ついでに少し拾って、注文金額は 118U くらいで掲示ラインをわずかに超えました。賭けているのは個別銘柄の感情ではなく、指数レベルでのキャッシュフローの粘り強さの再評価です。QQQB は ADGM の保管 1:1 の証明で、議決権はありません。米国市場が休場のときはヘッジもできないので、私は 24 時間で取引できるという反コンセンサス気味の小ポジションとして扱い、持ち越さず、8 月の CPI を見てまた回帰するか判断します。みなさんは QQQB を Capex が ROI に転じると信じて買っているの？それとも、金利の道筋が先に打撃を与えるのが怖いの？」