Buy（買い）矢印を描くあらゆる指標は、その矢印の後にどれくらいの頻度で上昇が起きたかを教えてくれる。しかし、それらのほとんどは、無作為に選んだバーが同じウィンドウ内で上昇した頻度をどれくらいかは教えてくれない。
2つ目の数値が、1つ目が意味を持つかどうかを決める。そこを省くことで、一般的なルールが“優位性”として売られてしまうのだ。
この文脈におけるベースレートとは
チャート上の任意のバーをランダムに選ぶ。20本後の終値がより高かったかどうかを尋ねる。これを履歴中のすべてのバーについて行うと、割合（パーセンテージ）が得られる。
サンプル期間中に上向きにドリフトした市場では、その割合は51か53かもしれません。これはスキルとは関係ありません。単に、その期間にその銘柄（手法）がどう動いたかにすぎず、あなたが思いついたどんなルールも、同じものをただで引き継ぎます。
だから、シグナルが54%の的中率を報告したとき、正直な疑問は「54が良いかどうか」ではありません。「まったく何もしなかった場合に得られる数より54が良いのか」です。
測定された例
比較をインジケーターに組み込み、ETHUSDTで、4時間足、全期間で実行しました。
ルールは、存在する中で最も標準的なものの一つでした。加重移動平均のクロスオーバーで、21対65。各ロングシグナルの後20本の足で価格が高く終わったかどうかでスコアリングしました。
123回のロングシグナルと、10,026本のスコア対象バーにおける結果：
シグナルの的中率：44.7%
同じウィンドウでのベースレート：51.1%
上振れ：マイナス6.4ポイント
ランダムなバーを買う方が、そのクロスオーバーを買うよりはよかった。短い側は、基準48.9%に対して49.2%で出ており、上振れはプラス0.2。これは何もないのと区別がつかない。
これは、移動平均が役に立たないという主張ではありません。そのルール、あの手法、あのホライズン、あの期間についての主張です。そして肝心なのは、私の言葉を信じるのではなく、自分のチャートと自分の設定で同じ測定を走らせることができる、という点です。
なぜこの数字はいつも欠けているのか
部分的には、見栄えがしないからです。「54% - ベースレート53% - 上振れ+1」と表示するインジケーターは、「54% 勝率」と表示するものよりもはるかに宣伝しにくいのです。
部分的には、正しく計算するには少し注意が必要だからです。ベースレートは、シグナルと同じ前方ウィンドウ、同じデータで計測されなければならず、先読み（ルックアヘッド）なしで行います。20本前に出たシグナルは今判断できますが、3本前に出たものはできません。そして数えると、結果が静かに膨らんでしまいます。
そして部分的には、そもそもその比較が存在することを多くの人が見せられたことがないからです。一度それを見たら、単独の的中率は読み取れなくなります。
あらゆるシグナルで確認すべき3つのこと
その割合はどれくらいのシグナル数に基づいていますか？ 60%の12シグナルはノイズです。45%の120シグナルは情報です。
同じウィンドウにおけるベースレートは何ですか？ 明記されていないなら、的中率は解釈できません。そしてそれを省いた人は、それを計算しなかったか、気に入らなかったかのどちらかです。
的中率は利益について何かを語りますか？ いいえ。方向性と規模は別の問いです。60%の確率で当たっていても、40%が起きたときの損失が60%のときの利益より大きければ、損失を積み重ねることがあります。これらはコストやスリッページを一切測定しません。
私たちはこれをどう扱うか
私たちはシグナルではなく予測区間を公開し、スコアも同じように評価します。宣言された50%の範囲は、結果をおおよそ半分の確率で含むべきです。56件の確定した予測では、それが47回含んだので、84%です。これは失敗です。ほとんど何でも捕まえる区間は情報を運びません。私たちは、そのことが良く見える版ではなく、この数字を公開しました。
両方の場合で同じ規律です。数値は、それと比較されるべき相手の数値の隣に置いて初めて意味を持ちます。
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