7月はこのように終わった。
KOSPIは月間で22.2%下落、KOSDAQは21.4%下落——2008年の世界金融危機以来最大の単月下落幅で、約250万億ウォンの時価総額が蒸発し、7回サーキットブレーカーが発動した。
しかし7月には同じようにこんなことも起きている。7月28日に10.84%下落し、7月31日に1日で17.9%急騰。
7月は今年のKOSPIにおける最大の単月下落幅であり、同時にKOSPIの今年最大の単日上昇が発生した月でもある。
同じ月に、2つの極端。
ではファンダメンタルズは本当に悪化したのだろうか？
KB証券のチーフアナリストはこう言う。「今回の下落は、基本面の悪化ではなく、短期の取引ダイナミクスの不均衡を反映している」。ゴールドマン・サックスの表現も似ている。「売りは、悪化したファンダメンタルズというより、ポジションの調整をより反映している」。
AIメモリの数字はこうだ。現在、大手テック企業のメモリ需要は約60%しか満たされていない。新しいメモリの生産能力は、意思決定から完成まで数年かかる。ADATAはQ3のDRAMがさらに20〜30%上昇すると警告し、アマゾンは設備投資の追加200億ドルをメモリ価格の上昇に直結している。
これらのデータは、「メモリ需要の物語がもう終わった」ようには見えない。
そして今、別のことが起きている。トランプが今夜、対イラン攻撃の中止を発表し、ホルムズ海峡が全面的に再開される——原油価格とインフレ圧力が同時に緩み、半導体株のマクロ面の圧力もその瞬間に軽減される。
月曜の寄り付きで、KOSPIは7月の22.2%の下落と、今夜の停戦という2つの出来事をどう織り込むのか。今年で最も予測が難しい寄り付きになる。
$SKHYNIX
$BTC
#韩国kospi月跌22.2%创2008来最大
KOSPIは月間で22.2%下落、KOSDAQは21.4%下落——2008年の世界金融危機以来最大の単月下落幅で、約250万億ウォンの時価総額が蒸発し、7回サーキットブレーカーが発動した。
しかし7月には同じようにこんなことも起きている。7月28日に10.84%下落し、7月31日に1日で17.9%急騰。
7月は今年のKOSPIにおける最大の単月下落幅であり、同時にKOSPIの今年最大の単日上昇が発生した月でもある。
同じ月に、2つの極端。
ではファンダメンタルズは本当に悪化したのだろうか？
KB証券のチーフアナリストはこう言う。「今回の下落は、基本面の悪化ではなく、短期の取引ダイナミクスの不均衡を反映している」。ゴールドマン・サックスの表現も似ている。「売りは、悪化したファンダメンタルズというより、ポジションの調整をより反映している」。
AIメモリの数字はこうだ。現在、大手テック企業のメモリ需要は約60%しか満たされていない。新しいメモリの生産能力は、意思決定から完成まで数年かかる。ADATAはQ3のDRAMがさらに20〜30%上昇すると警告し、アマゾンは設備投資の追加200億ドルをメモリ価格の上昇に直結している。
これらのデータは、「メモリ需要の物語がもう終わった」ようには見えない。
そして今、別のことが起きている。トランプが今夜、対イラン攻撃の中止を発表し、ホルムズ海峡が全面的に再開される——原油価格とインフレ圧力が同時に緩み、半導体株のマクロ面の圧力もその瞬間に軽減される。
月曜の寄り付きで、KOSPIは7月の22.2%の下落と、今夜の停戦という2つの出来事をどう織り込むのか。今年で最も予測が難しい寄り付きになる。
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#韩国kospi月跌22.2%创2008来最大