美光、サンディスク、ハイニックスの急落は、以前の自分の考えを裏づけるものでした。つまり、ストレージを支えるAIという大きな物語は崩れておらず、少なくとも2027年末までは待つ必要がある、ということです。この下落がこれほど大きかったのは、実は以前上がりすぎたからです。市場がレバレッジを清算していて、資金の流れも軽い。特に韓国勢では、多くが5倍・3倍のレバレッジで突っ込んでおり、さらに中には10倍や20倍のものもあります。下落が20%、あるいは10%台くらいになるだけで、彼らは耐えられず、すぐに強制清算されます。だから今回の下落では、韓国の多くが一気に爆発（清算）したわけですが、大きなロジック自体は変わっていません。今回また上がってきたのも、特に何か大きな出来事があったからではなく、純粋に超売りの反動によるリバウンドです。
いちばん安全なのは、分割して少し利益を確定し、その後様子を見ることです。今後の展開には2つの可能性があります。ひとつは、新しい大規模なAIの新しい物語や、新しい需要が出てくるなら、上昇がしばらく続く可能性があること。もうひとつは、新しいトレンドや需要が出てこない場合は、じわじわ下がる（陰跌する）可能性があることです。#韩股KOSPI早盘上涨15.13% #纳斯达克反弹2.8%结束六连跌 #韩股KOSPI创纪录涨15% $MUB $SKHY $SNDK