資産配分の戦略は、安定を基調としつつ攻めの姿勢を併せ持つ。L1、L2、AI、DeFi、DePIN、RWAをカバーする。
「安定」は主に製品の実装や資金背景に焦点を当てて考えるもので、図表に示されている AVAX について言えば、価格に関しては批判してもよいが、製品が質が低い、空気のようなものだとは言えない。
自らが位置づけた分野においてすでに王者と呼べる存在であり、事業面でもモーガン・スタンレー、シティバンク、KKR（世界最大級の投資会社の一つ）、カリフォルニア州自動車管理局といった業界随一の機関と提携している。また、ゲーム分野では『アドベンチャーアイランド』もこの上に構築されているため、競争優位性は極めて高い。
これらの分野で彼の最大の痛点は高度なカスタマイズ要求であり、ETH、SOLのような汎用L1では根本的に満たすことができません。これは製品の観点からの考察であり、資本の面では、グレースケールのAVAX ETF、Bitwise AVAX ETFが申請中です。私たちは資本が悪いと言うことができますが、彼らがゴミであるとは言えません。彼らの下には優秀な人材がいて、投資研究を行い、あなたに接続してくれるのでしょう？それとも、あなたが彼らよりも優れていると感じますか？個人投資家は金融市場で唯一の利点を持っています。それは時間的レバレッジを加えることです。対象に問題がない限り、ほぼ同じ価格でエントリーし、直接保有します。
“攻” 主要围绕着今年叙事最火的三个赛道进行布局的，AI、RWA、隐私。这部分 AI叙事压的比较多 ，我相应2026 AI 叙事会贯穿全年，到时根据市场情况灵活操作吧
その他:
表中 NEAR 仓位占比较大，其中一个原因就是其天花板很高很吸引我，意图产品目前很成功。其次灰度的AI基金里其占比仅次于TAO,但灰度与Bitwise 又单独推出其ETF，说明机构也看好。再加上那价格上我也能接受，因此也愿意压上了。反正时间杠杆我加的起，我本身就是玩现货起家，相信自己判断。
AR、LPT これらの二つは全体の表中で「相対的に悪い」と見なされるべきであり、したがって配分は少ないです。しかし、この二つが一旦上昇するとその急激さに乗ることができないのは否定できません。さらに、基本面を調べたところ、特に問題はなく、ビジネスの物語もAIに偏っています。AIの概念に乗っかるようなタイプではありません。
そうしましょう。
