$BTC 今日分析 · 07/29 · 评分32 偏空
🎯 市場予測 32/100 · 偏空
😨 恐怖指数 29 · 恐怖ゾーン、7日変化 +4
📍 市場段階 看空ゾーンの上限
⚡ コアの矛盾 M4機関資金流出 vs M1の低パーセンタイル評価が示す割安
📌 ETF流出 vs 深いディスカウントの評価
M4加速のETF流出と米国の売り圧が市場を主導しており、他のモジュールに強気を相殺する票はありません。
💬 今日のポイント
① ETF 30日ネット流出 -5,127 $BTC に加えて加速シグナルが出現；Coinbaseプレミアムは -0.11で、強い米国の売り圧を示す。
② MVRV Zスコアは 0.36、RHODL 180日パーセンタイルは 1.7%、準備リスクは 8.3%——深い割安ゾーンだが、まだ反転を発火させるシグナルはない。
③ 価格は200日SMAの 0.889倍で上部ゾーン；STH-NUPLは -0.14で短期保有者が損失状態にあることを確認、恐怖と貪欲指数は 29。
🔍 7次元スキャン
· 市場サイクル · 公正価値——深い低パーセンタイル
mvrv_z=0.36, reserve_risk_pctrank=8.3%, rhodl_pctrank=1.7%
· 供給構造 · バランス——ステーブルコインがわずかに下落
LTH supply +10,888 $BTC /30d, stablecoin mcap 7d chg -2.3%
· クジラ保有 · 中立——シグナルは吉凶半ば
whale_supply_chg_30d=-0.40%, exchange_bal_chg_30d=+0.09%
· 機関資金フロー · 流出——加速中
etf_short=-3442, etf_long=-5127, cb_premium=-0.11
· マクロ流動性 · 逆風——実効利回りが高め
real_yield_10y z=+1.91, fed_liq z=+0.79, dxy z=+0.87
· オプション心理 · 低ボラ——中立ポジション
ATM IV 1m=35.1%, funding neutral, CDRI=56
· ネットワークセキュリティ · 負荷
puell=0.64, diff_ribbon_compression pctrank=74%
💸 資金フロー
· ETF 30日: -3.4K BTC
· ステーブルコイン 30日: -2.3%
· 巨大クジラ 30日: -0.5%
⚠️ リスク提示
① M1の複数のバリュエーション指標が極めて低い180日パーセンタイルにある（RHODL 1.7%，準備リスク 8.3%）。条件が変われば強気の反転が発火する可能性がある
② 先物のレバレッジ比率が欠けているため、データの全体品質が低下
③ マクロの逆風シグナルはあるが、FRBのネット流動性は穏やかにプラス（z=0.79）で、マクロ背景は吉凶半ば
BTC #宏观分析 #crypto
🎯 市場予測 32/100 · 偏空
😨 恐怖指数 29 · 恐怖ゾーン、7日変化 +4
📍 市場段階 看空ゾーンの上限
⚡ コアの矛盾 M4機関資金流出 vs M1の低パーセンタイル評価が示す割安
📌 ETF流出 vs 深いディスカウントの評価
M4加速のETF流出と米国の売り圧が市場を主導しており、他のモジュールに強気を相殺する票はありません。
💬 今日のポイント
① ETF 30日ネット流出 -5,127 $BTC に加えて加速シグナルが出現；Coinbaseプレミアムは -0.11で、強い米国の売り圧を示す。
② MVRV Zスコアは 0.36、RHODL 180日パーセンタイルは 1.7%、準備リスクは 8.3%——深い割安ゾーンだが、まだ反転を発火させるシグナルはない。
③ 価格は200日SMAの 0.889倍で上部ゾーン；STH-NUPLは -0.14で短期保有者が損失状態にあることを確認、恐怖と貪欲指数は 29。
🔍 7次元スキャン
· 市場サイクル · 公正価値——深い低パーセンタイル
mvrv_z=0.36, reserve_risk_pctrank=8.3%, rhodl_pctrank=1.7%
· 供給構造 · バランス——ステーブルコインがわずかに下落
LTH supply +10,888 $BTC /30d, stablecoin mcap 7d chg -2.3%
· クジラ保有 · 中立——シグナルは吉凶半ば
whale_supply_chg_30d=-0.40%, exchange_bal_chg_30d=+0.09%
· 機関資金フロー · 流出——加速中
etf_short=-3442, etf_long=-5127, cb_premium=-0.11
· マクロ流動性 · 逆風——実効利回りが高め
real_yield_10y z=+1.91, fed_liq z=+0.79, dxy z=+0.87
· オプション心理 · 低ボラ——中立ポジション
ATM IV 1m=35.1%, funding neutral, CDRI=56
· ネットワークセキュリティ · 負荷
puell=0.64, diff_ribbon_compression pctrank=74%
💸 資金フロー
· ETF 30日: -3.4K BTC
· ステーブルコイン 30日: -2.3%
· 巨大クジラ 30日: -0.5%
⚠️ リスク提示
① M1の複数のバリュエーション指標が極めて低い180日パーセンタイルにある（RHODL 1.7%，準備リスク 8.3%）。条件が変われば強気の反転が発火する可能性がある
② 先物のレバレッジ比率が欠けているため、データの全体品質が低下
③ マクロの逆風シグナルはあるが、FRBのネット流動性は穏やかにプラス（z=0.79）で、マクロ背景は吉凶半ば
BTC #宏观分析 #crypto
