プロの投資家は静かに資金を回している。個人投資家はまだ眠っている
世界の見出しが米国のメガキャップにばかり釘付けになっている一方で、グレーターチャイナは2026年における最も爆発的な株式イベントの一つをすでに放ってきました。
CXMT（ChangXin Memory／長鑫存储）
– 今年アジア最大のIPO：総額86億米ドルを調達
– 上海STAR市場に上場
– 初日で+465%〜+500%
– 早々に中国で最も価値の高い上場企業に
– 時価総額が480〜5400億米ドルを突破
– 世界第4位のDRAMメーカー、純粋なAIサーバー向けメモリのテーマ
– 自国製半導体の自給自足シナリオが完全に裏付けられた
市場の追い風（2026年7月28日時点）：
– ハンセン指数は25,311で引け、過去1カ月で+10%（6月の安値22,518から急回復）
– A株（オンショア）の外国人保有はすでに4兆元を超えている
– 中国の工業利益は2026年上期に+18.7%（ハイテク＆AI機器が牽引）
今、香港で動いている銘柄：
– Horizon Robotics：+8.9%
– Xiaomi：+2.0%
– Tencent：+1.0%
– Meituan：+0.9〜1.1%
– レノボ＆SMICもAI関連の買いが継続している
次はSheinが順番待ち（香港上場で400〜500億米ドルのバリュエーションを狙う）。
これは典型的な終盤FOMO（取り残され恐怖）のセットアップです：
大規模なプライマリー市場の吸収＋セカンダリー市場の回復＋政策後押しのAI／半導体テーマ＋本物の海外資金の流入。
賢い資金はすでにポジションを取り始めています。
「確認待ち」をしている人たちは、結局Q4での不振を説明することになるでしょう。
まだ傍観中？
資本は完璧な物語を待ってはくれません。
#ChinaEquities #AShares #HangSeng #CXMT #AIChips #Semiconductor #FOMO
世界の見出しが米国のメガキャップにばかり釘付けになっている一方で、グレーターチャイナは2026年における最も爆発的な株式イベントの一つをすでに放ってきました。
CXMT（ChangXin Memory／長鑫存储）
– 今年アジア最大のIPO：総額86億米ドルを調達
– 上海STAR市場に上場
– 初日で+465%〜+500%
– 早々に中国で最も価値の高い上場企業に
– 時価総額が480〜5400億米ドルを突破
– 世界第4位のDRAMメーカー、純粋なAIサーバー向けメモリのテーマ
– 自国製半導体の自給自足シナリオが完全に裏付けられた
市場の追い風（2026年7月28日時点）：
– ハンセン指数は25,311で引け、過去1カ月で+10%（6月の安値22,518から急回復）
– A株（オンショア）の外国人保有はすでに4兆元を超えている
– 中国の工業利益は2026年上期に+18.7%（ハイテク＆AI機器が牽引）
今、香港で動いている銘柄：
– Horizon Robotics：+8.9%
– Xiaomi：+2.0%
– Tencent：+1.0%
– Meituan：+0.9〜1.1%
– レノボ＆SMICもAI関連の買いが継続している
次はSheinが順番待ち（香港上場で400〜500億米ドルのバリュエーションを狙う）。
これは典型的な終盤FOMO（取り残され恐怖）のセットアップです：
大規模なプライマリー市場の吸収＋セカンダリー市場の回復＋政策後押しのAI／半導体テーマ＋本物の海外資金の流入。
賢い資金はすでにポジションを取り始めています。
「確認待ち」をしている人たちは、結局Q4での不振を説明することになるでしょう。
まだ傍観中？
資本は完璧な物語を待ってはくれません。
#ChinaEquities #AShares #HangSeng #CXMT #AIChips #Semiconductor #FOMO