まとめ

20号から暗号資産の下落を継続的に見ており、現段階ではあらゆる買い（ロング）の発想を捨てる。複数の国内産業の進展が、米国株のテック株の調整を加速させる見通しだ。長鑫の上場・増産がストレージ・メモリーチップの価格を引き下げる可能性がある。Kimiのオープンソース化が継続して米国側のクローズドAIとの差を縮め、米国側のAIの高いバリュエーションを揺さぶる。国産の露光装置でブレークスルーが達成され、国産代替が有力な競合となる。こうした複数の要因が、海外のテック大手のバリュエーション・バブルを同時に圧迫する。
米国株のテック株が十分に清算され底打ちした後で、反発局面を狙って仕掛ける。良質なチャンスは1年に数回しかないため、重要な局面まで忍耐強く待ち、頻繁な不毛な取引を避ける。