ビットコインの価格は、静かな調整の後、決定的な地点に立っている。1月5日の高値から、ビットコインは下落したが、大きな崩壊を避けた。今年を通して、ビットコインは約4.5％低い水準にあり、わずかな年間マイナス成績を維持している。
この小さな赤い数字は、その見た目以上に重要である。現在、ビットコインは、2020年に最後に現れた希少な歴史的シグナルからわずかに離れている狭い価格レンジを隔てている。ビットコインが反転するか、失敗するかは、次のトレンドを決定するだろう。
価格が4.5％上昇する動きは、2020年に見られた希少なパターンを再現する可能性がある。
最近の最も顕著な歴史的分析は、非常に稀な状況を示している。年間価格変動がマイナスからプラスに転じるとき、それはトレンドの大きな転換を示すことが多い。この稀な動きは2020年7月に現れ、その後、強力な上昇局面が続いた。
現在、ビットコインはその転換点をわずかに下回っている。約4.5％の動きがあれば、年間変動が緑色に転じ、過去の歴史的状況を再現する。
チャートの構造はその重要性を裏付けている。ビットコインは「カップとハンドル」パターンの内部で取引されており、これは価格が円滑な回復後に再び上昇を試みる上昇トレンドの形態である。
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このパターンのブレイクアウト距離（首ラインを上回る）が、4～5％の同じ領域と一致するかどうかが、興味深い点である。
EMAのサポートと95％の売却圧力の低下が、状況を強化している。
短期的なトレンド行動は、前向きな証拠を強化している。
指数平滑移動平均（EMA）は最近の価格に重みを置き、短期トレンドの方向を追跡するのに役立つ。ビットコインは最近、20日間の純移動平均を再び回復し、その持続性を維持している。前回このレベルを回復したのは1月初頭であり、その直後、価格は数日で約7％上昇した。
12月中旬に20日間の純移動平均を失ったことで、6.6％の下落が発生した。これは、価格がこのレベルでどれほど反応するかを示している。現在、上昇トレンドの勢いを維持している。
次の障壁は50日EMAである。ビットコインは1月12日にこのレベルを失ったが、すぐに修正した。クリーンな回復は、より強いトレンド回復を示し、「カップとハンドル」のブレイクアウト構造と整合する。
ブロックチェーン上のデータが重みを加えている。取引所への流出量（取引所へのコインの移動を追跡し、通常は売却意図を示す）は、6か月ぶりに最低水準まで低下した。11月21日には1日あたり約78,600 BTCの流出だったが、現在は約3,700 BTCにまで減少し、95％以上も減少している。
この急激な下落は、売却圧力が枯渇したことを示している。取引所へのコインの移動数が減少しており、リバーサル時の売却可能供給が減少している。
デリバティブの圧力とビットコインの主要価格水準が、次の段階を決定する。
レバレッジの状況が、別の層を加えている。
今後7日間で、ショートの累積清算レバレッジは約41億ドルに達し、ロングの清算リスクは約21.7億ドルとなる。これにより、ショートのリスクはロングのリスクより約89％高いことになる。
ショートの過剰な集中が燃料を供給している。もしビットコインの価格が上昇し始めれば、強制的なショートカバーによる自動的な圧力が加わる。昨年を通して、ビットコインはレバレッジの偏向に反して何度も動いたため、この乖離は単なる下落ではなく、より顕著なものとなっている。
すべてが明確な価格水準に集約されている。
94,880ドルを1日足で上回る終値は、カップを完成させ、ブレイクアウトを処理し、年間4.5％の変化に一致する。その後、フェイボナッチ延長とカップブレイクアウトの予測に基づき、99,810ドル、次いで106,340ドルの先進目標に近づく。
一方、下落側では、89,230ドルが最初の主要サポートとなる。このレベルを失うと、86,650ドルが露呈し、上昇トレンドの構造が無効化される。
現在、ビットコインの価格は狭いレンジに落ち着いている。
売却圧力は6か月ぶりに最低水準に達しており、短期トレンドのサポートは継続している。また、希少な歴史的シグナルはわずか4.5％の距離にあり、ビットコインがそれを達成できるかどうかが、次の展開を決定する。
