ちょうどCoinDeskを一周読み終えて、僕が個人的に特に気になった話をいくつか話してみる。
まずはマクロ。BTCは今65,000前後でウロウロしている。原油が一時100ドルに迫ったのに、マーケットはあまり慌てていない。これは、主流資金がBTCの“避難先としての性質”を少しずつ認め始めていることを示している。少なくともリスク資産と一緒に投げ売りはしていない。オプション面はさらに面白い。50億ドル規模の未決済オプション契約のクラスターが形成されつつある、という話が出ている。これだけの規模のポジションが並んでいれば、一般的には機関が方向性を賭けているものと解釈されがちで、現時点では強気のシグナルに見える。ただし、オプションデータだけを見て強気に飛びつくのは禁物で、真偽入り乱れて何が起きるか分からないことが多い。
機関側の話題は今週特ににぎやかだ。LMAXという老舗の機関級取引プラットフォームが、身売りかIPOを検討している。さらにB2C2は、買収について複数の買い手と以前から話をしていたという。これは業界の「流動性を提供する人」のビジネスが、いま再評価されていることを意味する。平たく言えば、機関向けにサービスを提供する基盤インフラが、今みんな“価値があるものだ”と認識し始めている。CoinDeskも、まじめにmemecoinが冷めたという趣旨の記事を書いている。要するに、機関資金が入ってきた後は、みんなの「お遊び」気分が減っている、ということ。こういうものは本来周期的で、盛り上がりのピークが過ぎれば過ぎるだけ。あまり懐かしがる必要はない。
次に、ややマイナーだけど映像が浮かぶニュースをいくつか。ブラジルで農家が乳牛をトークン化し、それを直接担保にローンを組んでいる。これで、従来の銀行が求める与信の制限を回避できる。話としては魔法みたいに聞こえるが、論理は実は通っている――資産をオンチェーンにすれば、信頼と移転の問題が解ける。なら、銀行が融資しなくても資金を見つけられる。もう一方で、Sam Altmanが投資したWorld Networkが、5250万ドルを獲得した。主にAIによるディープフェイク検出を狙うこの領域では、今後の需要は確実に伸びるはず。生成能力が上がるほど、鑑別の価値がより高くなる。筋は通っている。
地政学と規制面でも動きは大きい。EUが対ロ制裁の第21ラウンドを出し、120億ドル規模の暗号資産ネットワークを具体的に指名した。これは事実上、「暗号資産は制裁を回避するための手段になっている」という公式な認定だと言える。今後、コンプライアンスの圧力はますます強まるだけ。米国では政治的な綱引きも続いている。ホワイトハウスは民主党に対し、「トランプの暗号規制における勝利を受け入れろ」と呼びかけている。言い回しがかなり興味深くて、事実上、「この件は我々が勝った。これ以上引きずるな」という“明言”に近い。最後にPoolinにも触れておく。かつてマイニングランキング上位常連だった大手プールが、いま破産の段階にまで来ている。弱気相場ではこういうことは珍しくないが、別の注意喚起でもある。「大きいから安全」だと思い込むな。
— 祥瑞之子_ourjerry
俺は妖怪じゃない、祥瑞だ。みんながこの俺という古参のナンピン野郎をフォローしてくれるのを歓迎する
付: Binanceウォレットの招待、BTC6000（手数料節約）
まずはマクロ。BTCは今65,000前後でウロウロしている。原油が一時100ドルに迫ったのに、マーケットはあまり慌てていない。これは、主流資金がBTCの“避難先としての性質”を少しずつ認め始めていることを示している。少なくともリスク資産と一緒に投げ売りはしていない。オプション面はさらに面白い。50億ドル規模の未決済オプション契約のクラスターが形成されつつある、という話が出ている。これだけの規模のポジションが並んでいれば、一般的には機関が方向性を賭けているものと解釈されがちで、現時点では強気のシグナルに見える。ただし、オプションデータだけを見て強気に飛びつくのは禁物で、真偽入り乱れて何が起きるか分からないことが多い。
機関側の話題は今週特ににぎやかだ。LMAXという老舗の機関級取引プラットフォームが、身売りかIPOを検討している。さらにB2C2は、買収について複数の買い手と以前から話をしていたという。これは業界の「流動性を提供する人」のビジネスが、いま再評価されていることを意味する。平たく言えば、機関向けにサービスを提供する基盤インフラが、今みんな“価値があるものだ”と認識し始めている。CoinDeskも、まじめにmemecoinが冷めたという趣旨の記事を書いている。要するに、機関資金が入ってきた後は、みんなの「お遊び」気分が減っている、ということ。こういうものは本来周期的で、盛り上がりのピークが過ぎれば過ぎるだけ。あまり懐かしがる必要はない。
次に、ややマイナーだけど映像が浮かぶニュースをいくつか。ブラジルで農家が乳牛をトークン化し、それを直接担保にローンを組んでいる。これで、従来の銀行が求める与信の制限を回避できる。話としては魔法みたいに聞こえるが、論理は実は通っている――資産をオンチェーンにすれば、信頼と移転の問題が解ける。なら、銀行が融資しなくても資金を見つけられる。もう一方で、Sam Altmanが投資したWorld Networkが、5250万ドルを獲得した。主にAIによるディープフェイク検出を狙うこの領域では、今後の需要は確実に伸びるはず。生成能力が上がるほど、鑑別の価値がより高くなる。筋は通っている。
地政学と規制面でも動きは大きい。EUが対ロ制裁の第21ラウンドを出し、120億ドル規模の暗号資産ネットワークを具体的に指名した。これは事実上、「暗号資産は制裁を回避するための手段になっている」という公式な認定だと言える。今後、コンプライアンスの圧力はますます強まるだけ。米国では政治的な綱引きも続いている。ホワイトハウスは民主党に対し、「トランプの暗号規制における勝利を受け入れろ」と呼びかけている。言い回しがかなり興味深くて、事実上、「この件は我々が勝った。これ以上引きずるな」という“明言”に近い。最後にPoolinにも触れておく。かつてマイニングランキング上位常連だった大手プールが、いま破産の段階にまで来ている。弱気相場ではこういうことは珍しくないが、別の注意喚起でもある。「大きいから安全」だと思い込むな。
— 祥瑞之子_ourjerry
俺は妖怪じゃない、祥瑞だ。みんながこの俺という古参のナンピン野郎をフォローしてくれるのを歓迎する
付: Binanceウォレットの招待、BTC6000（手数料節約）