今月目にしたペンの株価予測はどれも、ほとんどコイントスに等しいほど広いレンジに収まっている。

Barclaysは7月20日に「アンダーウエイト」に引き下げ、目標株価は40ドル。Citizensは「アウトパフォーム」で85ドル、NeedhamとRosenblattは80ドル、Stifelは75ドル。公表されているコンセンサス予想は63ドルから74ドルのあたり。公正価値の推定は38ドル近辺にある。

四半期そのものは強かった。売上高は約4億7900万ドルで前年同期比およそ48%増、EPSは予想の0.55ドルに対して0.84ドル、通期見通しは売上成長率約22%へ上方修正、2027会計年度の暫定見通しは約30%。

争点は数値ではなく、倍率だ。PERは約38、ベータは約2.83、52週レンジはおよそ16ドルから90ドル。

私はBitunixでPENGSTOCKUSDTの無期限契約を、予測ではなく水準を見ながら、小さなサイズで取引している。これは資金調達コストと強制清算リスクのあるデリバティブであって、現物保有ではない。次の材料は10月の決算発表だ。私のタイミングは外れることもあるので、自分でも調べてほしい。