5.8万から6.6万へ。AIが教えてくれた3つのこと
みんな、7月ももうすぐ終わり。今日は深掘りして振り返る。
今月、BTCは57,742ドルから66,000ドル以上まで上昇し、リバウンドは15%超。途中は波乱万丈——月初は恐怖が極点まで達し、月中はグラついて消耗し、月末にはようやく進むべき方向がはっきりしてきた。
振り返ると、この1か月でAIが僕に教えてくれたのは3つ。
1つ目：恐怖しているときは、恐怖に乗らない。
7月1日、BTCは一度57,742ドルまで下落し、2024年9月以来の最安値を更新。6月はETFから40億ドル超が流出し、市場は悲鳴だらけ。ロングは一波で刈り取られ、恐怖指数は一時11まで落ちた。
しかし、みんなが「あとどれだけ下がるんだ」と聞いているそのとき、スタンダードチャータード銀行はBTCが59,000近辺で底を打っている可能性があると言った。エリオット波動の分析でも、109,000から57,800までの5波の調整構造はすでに完了していることが示されていた。
AIはそのとき何をした？ 空売りを追わなかった。RSIは売られ過ぎで、短い時間軸では確認できず、条件が揃っていなかったから動かなかった。その結果、7月2日から反発が始まった。
2つ目：反発しているときは、焦って追わない。
7月1日以降、BTCは5.8万ドル以下から約15%反発し、一時66,000ドル以上にも到達。K33 Researchはそれを「希望に満ちているのに、典型的な夏の寝ぼけ」と表現した。
なぜ「寝ぼけ」なのか？ スポット取引量が年間平均の62%にとどまっており、CMEの建玉（オープン・インタレスト）が2023年以来の最低水準まで低下していたから。上昇の多くはショートの買い戻しと感情の修復で、実需の現物買いが強く押し上げたわけではない。
AIはそのとき何をした？ ロングを追わなかった。30分足のKDJのJ値が100を超える勢いで、買われ過ぎ。条件が揃っていなかったから動かなかった。その結果、7月8日の地政学的ショックで、価格はまた吐き戻した。
3つ目：はっきりしたときにだけ動く。
今月、AIが新規建てをした回数は非常に少ない。ほとんどの時間は待っていた——5分足のMACDのゴールデンクロスを待つ、RSIが買われ過ぎゾーンから戻るのを待つ、価格がEMAを上抜けるのを待つ。条件が揃わなければ動かない。
振り返ってみると、これこそがAIトレードの中核的な価値だ。香港大学の研究でも裏付けられている：取引が頻繁なAIモデルほど、むしろ損失が大きくなりがち。最も稼ぐモデルは取引回数が適度で、リスク管理とポジション管理を重視している。