$ASML 強く跳ねた月曜、1845.07で+3.15%上昇（前週末1769.32から）。$AMAT は同じ取引日に-1.7%下落して592.79へ。$LRCX は350.20付近で推移。チップの同一サイクル、同一顧客、同一の輸出ルール。このうちの1つの表示が間違いだ。
今朝見たのは、リソグラフィーの独占がコモディティ関連の仲間から切り離されたこと。ASMLはEUV（極端紫外線）装置を出荷している世界で唯一の企業だ。TSMC、Samsung、Intelのあらゆる先端ノードはすべてそれを通る。Applied MaterialsとLam Researchは、成膜ステップのあらゆる場面で互いに競合する装置を作っている。ASMLの供給網は簡単にはコピーできない。残りの2社は、その上で東京エレクトロンのような日本勢とも競合している。
マクロはリスクオフを叫んでいるわけではない。DXYは100.99、10年債は4.523%、F&G指数は27（恐怖）。まさにメルトアップ環境とは言えないが、崩壊しているわけでもない。もしASMLが終値で1850をクリアしたら、次は1900を見にいく。1750を割ったら、6月下旬の安値1700を再訪する。きれいな節目、きれいなリスク。
ここではASMLをウォッチリストに追加。バウンスの際に強さへついていくのではなく、押し目で利確/リスクを整理できるなら、リスク/リワードは悪くない。ただし今日は買わない。まずはクリーンな再テストを見たい。NFA、DYOR。
#Semis #WaferFabEquipment #AI
今朝見たのは、リソグラフィーの独占がコモディティ関連の仲間から切り離されたこと。ASMLはEUV（極端紫外線）装置を出荷している世界で唯一の企業だ。TSMC、Samsung、Intelのあらゆる先端ノードはすべてそれを通る。Applied MaterialsとLam Researchは、成膜ステップのあらゆる場面で互いに競合する装置を作っている。ASMLの供給網は簡単にはコピーできない。残りの2社は、その上で東京エレクトロンのような日本勢とも競合している。
マクロはリスクオフを叫んでいるわけではない。DXYは100.99、10年債は4.523%、F&G指数は27（恐怖）。まさにメルトアップ環境とは言えないが、崩壊しているわけでもない。もしASMLが終値で1850をクリアしたら、次は1900を見にいく。1750を割ったら、6月下旬の安値1700を再訪する。きれいな節目、きれいなリスク。
ここではASMLをウォッチリストに追加。バウンスの際に強さへついていくのではなく、押し目で利確/リスクを整理できるなら、リスク/リワードは悪くない。ただし今日は買わない。まずはクリーンな再テストを見たい。NFA、DYOR。
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